百无聊赖之$民生银行(01988)$
现在两三分钱一整天，心电图一天天的差不多，好像植物人一样一样的。
刷到雪球推的一张这样的帖：和巴菲特干到底
说实在的，有些地方看不懂，菊厂就不知道是个什么东东，阴谋论的揣测比较多一点。
有些感慨，说明什么呢？
像$比亚迪股份(01211)$ 这样的超级热门股，和茅王宁王几乎齐肩而被称之为比神的，疯狂信徒是少不了的。相反，$中远海控(01919)$ 海狗狗子的谐称，很接地气，虽然透露出不甘和无奈。
别太轻视这个星球一个世纪最优秀的投资大师，你可以有自己不同的认知，但别太轻视两个相加接近两个世纪的智者，笑看风云变幻兴衰更迭所体悟到的人生大智慧和投资根本道……
warren清仓了wells fargo，这对投资了中国版富国的民生而言的自己，是一个信心动摇的打击，老爷子曾经宣称“如果我一辈子只买一只股票，那就是富国银行”的呀，为什么呢？根本的原因是那一届的管理层毁灭了公司的文化，没有底线的唯私利是图，欺骗客户欺骗股东欺骗投资者……老爷子的投资帝国中，银行股仍然是四分天下的地位。
为什么要投资银行股？为什么要选择民生银行？
因为我有一个朴素的认知：中国地域广阔发展不平衡人口众多，而中国人是最勤奋努力的，对财富的追求最执着，这是经济持续发展的最大动力和源泉，民营经济是最具活力又是国民经济不可或缺的，中国的经济是值得长期看好的，作为经济血液的银行业，前景是大有希望和可持续的，何况人民币还没有实现资本项目下的自由兑换，未来全球化的大趋势仍然是不可阻挡的，中国银行业的全球化也是一种大趋势。民生银行作为中国唯一的民营全国性股份制商业银行，系统性重要银行之一，市场化下的股权并购价值最大，发展之路虽然不可能是一帆风顺，但前景广阔，未来不可限量，重要的是成本和仓位，长久的活下去。
银行业是万业之母，经济下行，银行业承压是必然的。所以，要有足够的心理准备，足够的耐心，坚持做对的事，努力把对的事做好。
前些日子，大道抄底腾讯控股的事，在雪球上引发热议，我只是在关注、在跟踪、在思考。现在有了新的吸引眼球的了，巴菲特减持比神了，美西方给俄罗斯油气限价了，俄罗斯给欧洲断气了，鲍威尔鹰派不改了，疫情反复了，内蒙某地零下2.6度了，小徐子两美开撕了……我对大道是由衷钦佩的，企业与投资都非常成功的，大致是可以与李超人相提并论一下的。从大道大半年抄底腾讯但仓位大约1%的过程而言，我体悟到的是，坚持做对的事并不特别困难，但把对的事做好，是一件很不容易的事。前者可以归属于科学，坚持常识理性客观逻辑就可以了。后者有些艺术的成分，有经验想象感性乃至运气缘分等等，市场情绪偏好主导的不由自主的一些东西，所以，逆反就必须敬畏。
民生银行的未来需要时间来验证，它的困境反转同样需要时间来演绎。期间股价的低迷是可以想象的，人性就是这样的，锦上添花者众，雪中送炭者寡；穷在闹市无人问，富在深山有远亲。
就这样吧，也只有极度低迷悲观的民生银行，才会有这样碎碎念念的祥林嫂，才会有俺这样知道应该认错改错却偏偏做不到的无可奈何的大叔……唉，知能，行更难，知行合一难上加难，古人诚不欺我！
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民生的500亿可转债，2017年申请，不容易…孰低者？闹心啊…
等去年的年报，等一个确定好转的信号…然后，可以做右侧的、最重要的一次增持，就如2021年初金牛一样
$民生银行(01988)$ 见2.42，破了上一个低点2.43，之后是这八年来的min2.36的最后支持了
上一轮投资它是2009~12，四年，沪综跌30%，回报30%
这一轮2017~2023至2025吧，八到十年，没设tp，目前只问耕耘，不问收获，希望届时过得去吧。回过头来，2017.8月的开仓窗口非常不好，很不谨慎，但也没什么可抱怨的，只是2020Q3报时出现了异常，不能及时果断认错改错，是值得检讨反省自己的，知行合一不是一句空话，应该努力身体力行。
这几年见证了市场对银行股整体的极度悲观，与前些年的煤炭股没有什么实质性的不一样，只有招行宁波行发展的期间表现不错，好像前些年煤炭股中的陕煤金能神华一样。板块中不同银行股的投资者之间内卷严重，与前些年煤炭股也是一样一样的，当时兖煤的、陕煤的、神华的投资者，也是各种互怼……
银行与煤炭就行业而言，显然是没有什么可比性的，盈利弹性要弱得多了，但其周期性也平缓很多，经济下行时，仍然是有比较好的盈利以及不错的股息率的，进入门槛高，是金融稳定的基石。但是从极度低估高股息率来看，银行股与前些年的煤炭股，是一样的。在自己看来，从投资的角度出发，风险还低一些，未来回报预期当然真正的也不会很高。
以沪综而言，未来很难再有系统性的大级别牛市或熊市了，很长时间，都可能是一种区间波动的格局。一是这些年扩容太快了、公司太多了，全面牛市需要的资金流太庞大了。另一方面，机构投资者的资金规模大幅提升了，今年中报仅公募基金就达27万亿，市场的流动性非常宽松，日成交万亿已经很平常了（港股常常是千亿以内），总有景气的行业，总有炒作的题材，3000一带的位置，有效击穿也是很不容易的，除非极端黑天鹅，譬如战争、全球衰退、金融海啸等等。
真正的煤黑子，我一说起2010~11的市场及行业，懂的就懂了，当然现在的行业景气的韧性要远远的好于当年，供应端的弹性小了很多，全球能源供应链的状况恶劣了很多
投资，看是进攻还是防守，这与市场的强弱有关。牛市宁做错不错过，熊市宁错过不做错。在景气的行业中选公司，或者最好的，或者最糟糕但不会破产的，景气向好的初中期，选最好的；中后期，可以持股最好的，也可以开仓或增持过去最糟糕的……
碎碎念念，这一轮民生的窗口把握，还是太失败了
华为的logo像菊花，所以称为菊。华为手机需要很高端的芯片，可以被精准打压，但是byd需要高端芯片吗，显然是虾扯蛋！你买的那个银行在业内口碑很差，公认的资产质量最差之一，不知道看中这个什么？
目前没有意外的话，俺还是会老老实实地关注民生，看看什么时候会买入今年的第一单
就持股数量而言，目前民生h第一，依次为金牛开滦兖煤h。但市值排序则是兖煤h金牛开滦，民生h垫底
记得民生h开仓时，股价与兖煤h差不多，如今不足1/10
所以，错了就是错了，只不过认错太难了，改错更是需要大决心大毅力
所以，开仓需要谨慎谨慎再谨慎，一旦决定了，就像四川打麻将，血战到底
我的情况比较特殊，我的成本可能比何兄还要高，但我就没有什么不舒服的感觉。因为我的能力圈比较窄，如果不买民生银行，我想了一下，我也没有什么其他股票想买、可买。也即即使我没有买入民生，让我现在拿钱来选择，我还是会买民生。所以我就拿着了。
$新华保险(01336)$ 最近三天放量下跌，与其A股$新华保险(SH601336)$ 截然不同，看了一眼，做空比例迅速升到40~50%的水平，可是为什么呢？
记得起2015年股哉时，老郭是站台了的，当时他举例说的就是新华保险，50左右吧，不能被恐惧主导我们的内心……然后好像是2016年初熔断的那段时间吧，复星好像是35左右吧，又减持了……
赶紧去看了一眼股东，卧槽，复星持股4.7%，这是有资金偷跑做空狙击老郭吗？这些天复星系股票无疑是一个mini版的小股哉，公司这是躺平中枪了吗？
老郭不知道从什么时候，就不再身体力行巴菲特之道了，成为了资本玩家，兄弟梁都容不下了，我是看了梁同学的公开信后，彻底放弃复星的跟踪研究的。被复星投资的公司，既是一种幸运，也是一种悲哀，譬如已经知道的案例：都市丽人。
也许复星退出的话，新华保险可以迎来一个拐点？
百无聊赖之瞎咧咧，别信！投资，独立思考最重要