$价值一号实盘跟踪(ZH1739972)$ @AlexSo-Pure_Alpha 欣旺达小笔记：
1. HEV电池作为BEV过度电池有具备说服力的应用场景，混动概念依然有故事可讲，但主要看客户订单。HEV本身工艺水平门槛高，盈利性也比BEV高，因此只要订单逻辑强硬就有估值空间
2. 市场空间粗略估计5年翻倍，主要客户为雷诺日产，雷诺今年经典车型转HEV，日产今年计划布局epower，常规逻辑下有不错的市场预期
3. 风险点明显：主要受疫情影响，下游客户在疫情时代销量直接影响估值预期; 贸易战环境下订单具备不确定性，日本在用布局的epower也有不确定性
4. 总结：不考虑技术及资金面的前提下，短期可伴随疫苗出世快速修复经济的预期，中长期需关注新能源车的实际销售情况及合作公司的业务拓展情况。总的来说个股具备不错的上涨空间，但长期逻辑不强硬，给予估值的想象空间不大 $欣旺达(SZ300207)$