储能专家说海外工商业储能集成毛利15%,剔除40%电芯毛利,剩下归科士达毛利10%,除去销售和售后,净利率6-7%最多,30亿营收对应1.8和2.1亿,估值也不可能给到90倍。。。
1、全球排名:科士达全球排名第六,科华数据排名第七,易事特排名第九。
(2)2020年度全球UPS市场份额如下:
2、中国排名:连续21年,国内UPS销量市场占有率排名第一。
3、三家国内厂商,海外销售收入对比
4、UPS估值:预估今年营业额25亿,净利润2.5亿,按市盈率20倍,此业务的合理估值50亿。
1、充电桩业务:入围国家电网设备供应商。
2、中标无锡市政府充电桩采购项目:金额近1千万。
3、新能源充电设备历史销售额
4、新能源充电设备业务的估值:预估2022年度充电桩销售额1.5亿,净利润0.15亿,按市盈率估值33倍,此业务估值5亿。
1、光伏逆变器的简介:科士达2012开始切入光伏逆变器行业,2017年光伏逆变器销售最高,高达销售额9.16亿。具体附图如下:
2、具体产品图片简介
3、光伏逆变器估值:
预估今年逆变器销售额7亿,净利润0.7亿,按逆变器行业估值,按市盈率71倍测算,估值50亿。
1、时代科士达股东情况:
(1)2019年4月开始合作,2021年9月,科士达持股增加至80%。
2、时代科士达各年度销售额及净利润情况
(1)2019年度,无收入,亏损15万。
(2)2020年度,收入1.74万,亏损157万。
(3)2021年度,收入4168万,亏损525万。
3、现有产能简介:
(1)工厂位于宁德,占地310亩,投资10亿元,现有产能4GWH,按0.75元/wh测算,预估产值30亿。
(2)时代科士达未来产能目标是10GWH。
4、欢迎各球友们,有空去科士达公众号,看时代科士达6月22日发布的4分钟宣传片。有助于球友们,对企业基本面的理解。
5、根据宁德时代披露的2022年度日常关联交易报告,得出结论:
(1)2021年度宁德时代向时代科士达供货储能电池系统,金额1459万。
(2)2022年度第一季度宁德时代向时代科士达供货储能电池系统,金额1.1亿。
(3)2022年度预计宁德时代向时代科士达供货储能电池系统,金额3.1亿。
(4)根据储能电池系统金额占比储能集成系统的52%测算,得出时代科士达2022年度预估销售储能集成系统金额至少为5.96亿。
(5)2022年度时代科士达销售额5.96亿同比2021年度的0.42亿,至少同比增长1319%。
6、时代科士达的估值:按现有产能30亿,预估净利润3亿,参考逆变器行业估值,按市盈率90倍测算,估值270亿。
1、四部分业务的合计估值如下:
UPS数据估值50亿+新能源充电估值5亿+光伏逆变器估值50亿+时代科士达估值270亿=375亿
1、比较研究 五大维度掘金储能变流器真龙
储能专家说海外工商业储能集成毛利15%,剔除40%电芯毛利,剩下归科士达毛利10%,除去销售和售后,净利率6-7%最多,30亿营收对应1.8和2.1亿,估值也不可能给到90倍。。。
跌停板!离你分析的三百多亿市值越来越远了。。
今年逆变器销售额能有7个亿可能性不大吧?
时代科士达销售额5.96亿可能性有多大?
ups建议作者好好去查查资料,到底是科华数据国内排名第一还是科士达?写作业要严谨,不要张口即来
近几年逆变器收入还是下降的??
$阳光电源(SZ300274)$ $固德威(SH688390)$ $德业股份(SH605117)$ ,四大维度简要分析科士达的投资价值
$上能电气(SZ300827)$ $锦浪科技(SZ300763)$ $盛弘股份(SZ300693)$ ,四大维度简要分析科士达的投资价值