回复@浙江30年老股民: 上面这6支票中除了西菱不熟悉之外，其他的5个，如果按照航发本身的产业链区分，上游材料：炼石；中游锻造：航亚、航宇；零部件级：应流、万泽（两个都还搞点高温合金或者母合金的业务）
1.炼石主要是靠他手上的铼元素，更偏材料，这个元素是在航发的高温合金中几乎无法替代，据说他也在依托铼资源往产业链中下游走，但没有太多消息。
2.航亚和航宇都算中游的锻造，他们的产品航亚是发动机压气机叶片，是不动的那个叶片，主要亮点在于他是精锻叶片，可以大大减少机加工作，号称可以以叶片零部件交付，他有一半的leap发动机压气机叶片份额，RR也有不少，和民机量更紧密些，jun发部分和航发动力在贵阳厂做了个内部车间，生产叶片和盘件，盘件是新发展的品类；航宇是做锻造的，他和中航重机的安大锻造，派克新材应该算竞争对手，做航发的环形锻件，机匣这些，航宇优势在于jun发部分专做比较新型号的环形锻件，民机也有leap，RR的，具体可以看我的主页，航宇我追踪得比较多，总得来说，航宇这个老板，我个人觉得是个认真做事情的人。
3.应流和万泽算同一类，都在航发的涡轮叶片，这个不是航亚那种压气机叶片，是涡轮叶片，需要定向晶甚至单晶叶片，这也是航发提高性能，提高涡轮前温度的重要技术竞争点。目前应流除了单晶叶片，还在发力中游的铸造机匣，以及部分高温合金母合金，都进入了一些jun发的定点，有点全产业链布局的意思。
对以上几个部分，个人觉得如果单看航发线，航宇航亚所在的中游锻造，竞争格局不太好，前几年产能扩得太猛，行业本身没有β，赚的是企业本身提效降本的钱，和市场先生送的低估钱。炼石铼业主所占的份额太小，这货更多还是赚情绪的钱。应流和万泽选择的话，应流更好，应流还有不错的核电基本盘，未来这块也会是个大增量。总体来说，这几个方向，都是偏白马一些，更合适作为军工的成长配置票，不是某一年突然利润断层增长爆发的成长股。//@浙江30年老股民:[该内容已被作者删除]