经销商面对的KA（沃尔玛、家乐福、大润发、世纪联华）、流通（各地批发市场），成为关联方的概率不大，取证很容易，去经销商调研，去超市及流通市场的老板调研。问题的核心不在这里。做空报告的核心是醉翁之意不在酒。举证都是旁证。把旁证的瑕疵转化成主体经营的大问题。雪球的朋友们是不是意识到了这个问题？国外资金投机搞垮国内公司，以经营上出现的不规范而全盘否定一家公司，这样做是否客观公正？有人发帖用电影做类比，我也借用这个套路：《盗梦空间》里吧想法植入意识，使得主体在自我意识的驱动下达到别人的目的，是不是应该反省一下有无这种情况？

思路可以，但是要调查实际情况才有说服力。想获得一收材料，可以去跟一下一级经销商的发货流程。不论他哪一级经销商，第一级经销商没问题的话，下面就无需证伪了。