wlovyx

讨论

$信达生物(01801)$ 信达刚在ClinicalTrials登记了在国内IBI343的三线胃癌vs化疗的三期临床，6mg的剂量，预计3月29日开始，450人。
23年2月1日国内公示一期临床，恰好一年公示做三期，应该是全球第一家进三期的Claudin 18.2 ADC。如果真有信心，别授权出去了，海外临床自己做。

讨论

拍脑袋也认为明年产品收入78亿，看着78亿不少，从今年第四季度开始逐季增加一亿可达成，明年三、四单季度比23年增长25%左右。总收入80亿，给十倍ps，现在价格不贵。

讨论

回复@郁闷的鞋套-: 应该是和礼来、诺和诺德同样52周高剂量，礼来、诺和诺德分别是72、68周，但爬坡剂量比信达分别多12周、8周。//@郁闷的鞋套-:回复@星罗棋布999:不晓得 。。。

讨论

回复@DrBW: 安进医保谈判后283，按4周/次，约11000每年。
赛诺菲医保谈判后306，按2周/次，约8000每年。
信达，1388，按6周/次，48000每年。
如果信达买一赠三，约12000每年，6周/次，也恰好需要用4支。
另外，安进和赛诺菲还可以医保报销呢。//@DrBW:回复@Loewen:安进的多...

讨论

$信达生物(01801)$ IBI112开了个用过其他生物制剂治疗的银屑病二期临床，入排标准里指用过IL23外的其他生物药，银屑病市场够大，但竞争也会特别激励，前有阿达木，现在有一堆IL17，还有小分子药。从国外看艾伯维的瑞莎珠单抗是疗效更优、给药间隔周期更长，也在销售额上体现了出来。
IBI302开...

讨论

$信达生物(01801)$ 信达在年报中侧重讲了在自免的布局，自研的除了IL23p19外目前披露的有CD40L、OX40L。昨晚赛诺菲的OX40L临床二期成功，月初的CD40L临床二期也成功，CD40L目前临床申请审批中，OX40L今年也将申请临床。用俞德超的话说，这两个靶点的进度在全世界看也是不落后的[好逊]，当然考虑到...

讨论

11号早上信达生物开9mg方案治疗肥胖的2期临床数据发布解读电话会，去年公布低剂量的减肥适应症和糖尿病数据都没开啥电话会，这次搞个电话会应该是数据还不错，结合去年11月钱博在一次交流论坛上的发言和今年年报电话会上的回答提问及诺和诺德的CagriSema的20周-17.1%，个人瞎猜测信达的9mg的24周-1...

讨论

回复@log6668: 商业的目的是赚钱，信达年报也说了销售费用率还会逐步降低，目标是像恒瑞那种百分之四十几的费用率，话里话外的意思就是说卖药是为了赚钱。国内pd1市场销售好坏最大因素大家都知道。另外，君实一季度pd1环比-11%。//@log6668:回复@kanthusserl:商业价值呢

讨论

昨天信达公告了新的一期高达千万级股票数的授出购股权和受限股份，价格38.39。处于好奇整理了信达上市以来所有授出股权和受限股份公告。目前开始解锁的购股权只有最开始的三期，行使价都不超过28.3，假设员工以现在的股价行权是赚钱的，但未来一年内将到期的4-7期的最低行使价47.8，最高78.2。

讨论

回复@kanthusserl: 感于在国外做临床的IBI363、 IBI343、IBI354 、IBI334都值得期待下，反之自研只做国内一期的不值得期待，现在看都是选择澳大利亚，之前看过一篇文章说澳大利亚临床费用相比美国便宜不少。//@kanthusserl:回复@格雷-lyu:363为啥悬呢？我感觉潜台词还是比较看好啊。

讨论

之前复星医药年报里说22年pd1花了六亿多，这君实直接十亿，22年10月复星公告pd1花了18亿，君实47亿，好家伙，货比货才知道复宏汉霖花钱还是省啊。看信达生物的销售费用率，信达真是奸商，友商还在做慈善呢

讨论

减肥药只是信达做得快而已，一期、二期都只用一年。对于和司美格鲁肽的对比，目前披露的一二期数据看是完胜。
依从性看：司美格鲁肽，5个剂量，16周爬坡；
礼来的T药：6个剂量，20周爬坡；
前几天刚备案三期的先为达的单靶药：5个剂量，16周爬坡；
信达生物：3个剂量，8周爬坡。

讨论

回复@格雷-lyu: 个人认为在罗氏双抗、阿柏西普8mg高剂量把治疗间隔都拉倒了16周与信达二期低剂量4mg治疗间隔的8周相比302是劣势的，所以302去年又开了个8mg的二期，盲猜治疗间隔拉倒16周，感觉信达在等高剂量数据，如果非劣，应该直接高剂量的16周上三期。//@格雷-lyu:回复@张小丰:信达另外...

讨论

$信达生物(01801)$ IBI306审评第一轮各项目已结束，但没见过哪个新药上市审批不发补资料的，但也快了快了

讨论

中信证券发布了22年Q3的各类别大分子、小分子样本医院销售额和市场份额占比，有意思的是百济无悬念的市占率达25%，结合22年Q2的数据看，这是挤占了默沙东和恒瑞的份额，特别是恒瑞拉胯明显，意外的是只有信达的稳住了市场份额。
曲妥珠就有意思了，罗氏和复宏汉霖的份额和Q2...

讨论

回复@建idea: Pirtobrutinib正在做和一代的三个BTK的头对头三期，覆盖一二三线。另外，礼来这药才算二代，已上市的几种共价BTK算一代。$百济神州-U(SH688235)$ $信达生物(01801)$//@建idea:回复@滋滋吱吱:趋势确实如此，主要针对481共价抑制的二线方案。类似TKI领域的M790突变要用奥希替尼。
...

讨论

$信达生物(01801)$ pd1谈成了，价格呢

讨论

$信达生物(01801)$ 5年内现有的后期管线及已上市产品如何干到200亿？券商给预测了，利妥昔和阿达木的今年预测起码看着不靠谱。

讨论

管理层电话会确认了今年二季度末、三季度初米国递交NDA。

讨论

$复星医药(SH600196)$ guang东的带量采购，利妥昔，罗氏和复宏汉霖都降价约20%（100mg计）备选，信达生物降价15%中标。