8月1日早盘，AI相关多个概念板块回调居前，但5GETF（515050）盘中却拉升翻红。
消息面上，8月1日，国家多部门发布文件，提出：支持民营企业参与重大科技攻关，牵头承担工业软件、云计算、人工智能、工业互联网、基因和细胞医疗、新型储能等领域的攻关任务。
或受此带动，5GETF(515050)$天孚通信(SZ300394)$ $圣邦股份(SZ300661)$ $中际旭创(SZ300308)$ 多个权重股表现活跃，但催化并不仅仅来源于此，顺周期趋势或为板块行情再注入驱动力。
促消费政策加码：7月21日，国家七部门联合印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，7月31日，《关于恢复和扩大消费措施》重磅发布，其中新能源车被摆在稳定大宗消费首位，且再次强调促进电子产品消费。随着汽车、消费电子等下游需求端消费政策多管齐下，叠加AI赋能产业升级，5G产业链下游应用（消费电子、汽车芯片）需求景气度有望回升。
周期筑底，景气回升在望：由于涉及到通信、PC/计算机、消费电子、汽车、工业等领域，5G产业链上游的消费电子、半导体具有较为明显的周期性，往往与经济周期共振，加之国内芯片行业尚处于快速发展阶段，因此常被称为是成长板块中的“周期股”。
从2022年2月起，全球半导体月度销售额同比增速已持续下滑13个月，根据历史经验，当前板块已处于新一轮周期底部，下半年行业有望重回增长，开启新一轮上行周期，作为复苏的“先锋军”，模拟、存储芯片拐点或近。
（资料来源：山西证券）
长期来看 AI科技创新周期叠加国产化替代周期，或确立行业的β行情。从OpenAI发布ChatGPT到微软推出Copilot，从英伟达研发Omniverse到苹果发布Vision Pro，人工智能、VR相关产业趋势加速演绎，AIGC浪潮下，阿里、华为、百度、腾讯、360等国内科技公司先后加入大模型竞赛，全球新一轮科技创新周期已经启动，大模型训练催生庞大算力、存力需求，有望显著撬动GPU、光模块、服务器、通信设备等硬件市场，为行业带来第二增长极。而从市场份额看，当前算力众多环节国产化率较低，自主可控要求下，增量空间广阔。
硬科技+顺周期，正吸引来资金持续布局：
数据显示，截至2023年7月31日，跟踪中证5G通信主题指数的5GETF（515050）近8天获得连续资金净流入，合计“吸金”1.65亿元。
（资料来源：Wind）
机构同样看好行业长期发展潜力。华福证券指出，从政策定位上，2013年强调“促进信息消费扩大内需”，2023年强调“建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎”，当前的数字经济建设具有更高的战略意义，展望后市，我们认为TMT未来或仍有新机会。
资料显示，5GETF（515050），是全市场规模最大的5G通信主题ETF，成分股既覆盖PCB、半导体、消费电子、光模块等5G基础设施板块，也在自动驾驶、云计算、物联网等5G应用场景板块有较高权重，算力、信创属性突出。前十大权重股分别为立讯精密、中兴通讯、工业富联、中际旭创、紫光股份、兆易创新、中航光电、新易盛、德赛西威、三安光电，合计占比53.95%。
风险提示：
注：基金二级市场交易价格涨跌幅不代表基金净值表现，以上提及个股不作为推荐。
文中涉及ETF及其联接基金风险等级R4，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准，属于指数基金，存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险，其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险，且市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资需谨慎。