1.安井在20年以前是toB形企业为主大概7-8成左右营收直接给餐饮企业供货，商业模式没有定价能力，要求企业相对竞争需要成本优势和渠道优势。疫情以后安井开始发力c端，产品，品牌，渠道都加大投入。c端的竞争对手基本都是零散的小企业。营销产品和渠道都差距明显。所以一部分增长来自这块。这块渗透率还没有到顶，发力c端也给了企业一定的品牌定价能力，提升毛利润。
2.预制菜的成功。预制菜领域玩家众多，安井能成功其实也是必然。预制菜目前发现最快的是B端业务，和安井以前渠道完美重合，由于是B端要求有成本优势，安井提前布局的各个产地就有了成本优势。
总结出来就是c端的发力（这个市场竞争对手分散，安井产品，渠道，品牌营销都更加有优势淘汰其他对手，获得增量和一定提价能力，提价主要体现在毛利润提升）。
预制菜增量领域带来新的增长动力，预制菜商业模式和渠道和以前的安井完美重合，企业也有成本优势有助于快速占领市场。
有两个增量市场和潜在提价能力驱动业绩，量价齐升。所以说安井是目前最好的消费领域企业投资目标
预制菜快速渗透期预计可以维持到今年结束。c端的渗透率红利预计可以持续3-5年
这个阶段也是企业的快速增长期，以后就需要依赖c端品牌提价和市占率缓慢增长提升业绩了。这也是目前绝大多数食品饮料企业面临的问题
洽洽的一季度财报出来了。为什么说洽洽是目前最稳的投资目标。
1.今年过年是1月下旬，渠道经营类型的企业会提前给经销商渠道压货，表现出来就是明明去年4季度疫情严重，洽洽4季度业绩反而大量增长。（这个现象不仅是洽洽，其他渠道形企业也是一样，例如已经发布财报的海天和没有发布财报的其他类似企业）。企业在投资者交流会上说明过今年年货提前到了4季度。会影响1季度业绩。从整年看今年的春节备货季节又是明年1季度，所以整体以年为单位看今年业务是一个周期性低点。
2.成本端提升。洽洽基本盘是瓜子营收利润贡献占比接近7成，20年疫情以后，瓜子供给减少，原料成本不断提升。从19年5元到22年10以上。洽洽在21年和22年分别提价8-18%和3℅都没有覆盖成本提升侵蚀利润。财务表现是虽然提价了，但是还是直接拿走了2-3%的毛利润。（
瓜子原料收购季节是每年4季度开始。22年_23年，瓜子成本还是在高位。好的是今年疫情放开，瓜子价格高种植面积增加，预计23年4季度成本将下滑。
需要注意洽洽的22年报产量，销量还是有14℅的提升。量提升，价的影响因素导致利润兑现延后。
3.渠道的周期性恢复，洽洽销售渠道是线下渠道为主，放开后渠道触达会有周期性反弹。
整体总结一下:洽洽目前是周期性业绩低点。
未来业绩有量和价的驱动。市占率已经高而且竞争力强，不担心竞争市场份额减少。
开始建仓中宠。
为什么现在购买中宠。
1.这个领域是整体情况是一个增量市场，市场竞争小而分散。
2.这种市场企业如何做大做强形成相对竞争优势其核心是品牌营销和建设。也是这种商业模式淘汰竞争对手的关键。
3.以前中宠一直再说加强品牌建设，但是管理层能力有限没有看到效果，今年换了负责市场的领导层，对品牌营销终于有了突破。所以是一个很好布局的时间点。业绩兑现预计至少半年后看自有品牌增长率。要验证逻辑是否正确
自有品牌销量数据，机构可以提前拿到，目前宠物食品渠道8成是线上，这样机构可以直接跟进详细的销售数据，所以他们应该对业绩反馈更早。
而普通投资者就需要通过分析驱动事件的原因提前下手。所以要提前布局