增长是很缥缈的,当你发现用增长可以较好地解释股价上涨的时候,表明你刚好处于这个板块或票的牛市中。仅此而已。
我十年投资生涯,其中一个最重要的启示是【知识的价值只有在不断分享的过程中才能体现】。我从我的老师那里无偿继承了《证券分析》及相关的各类投资方法,并成为资本市场的受益者,因此,我内心一直都坚信,作为回馈,我应该无偿地分享我的知识给更多的人。我题目为什么叫“基本面是基本不变的那一面”?这是来自巴菲特的老师——本杰明格雷厄姆的《证券分析》第二章的第二节“定性分析与定量分析”。原文是“For stability means resistance to change and hence greater dependability for the results shown in the past. ”其意思是,你的票以及其背后的公司具备某些不易改变的特质,使你分析它的历史数据时能够获得一些在未来也能够适用信息(协助投资决策),即使一切都在不断变化。也就是说,当且仅当你掌握某只票的基本不变的那一面,你才能够在不确定的未来占有优势。一句话:做足功课,才能以不变应万变。
作为一个电商总监和合伙人。对这句话深表赞同:商家一开始之所以选择阿里是因为门槛低成本低天花板高。双低一高。现在很多商家出淘是因为门槛高成本高天花板低。小二都不知道自己的规则和玩法了。经常让我讲课。嗨!
我来回答一下你。成本到20大约是天猫的成本。扣点➕推广➕邮费损耗➕淘客分利➕处罚赔偿。大约是这么个数。那么10%~15%是淘宝的成本,你发现没有其中有5个点的差距就是处罚➕扣点的成本。C店相对宽松。那么2020,天猫C店成本趋同。因为规则趋同。实际上阿里战略无限拔高天猫逐渐放弃淘宝是必然的趋势。因为淘宝留不住流量.除了红人店(我就是红人孵化电商总监。)有自己的粉丝和个人ip。那么公欲采购的流量都在天猫。淘宝大幅削弱扶持。大幅是多少呢,2020比2019削弱了将近60%。流量分配机制的变动就会导致淘宝的成本大幅增加。最终到达30%以上占比,那么拼多多,B站,小红书等社交电商就会快速崛起。所以奇衡的通篇论述我作为电商领域的资深从业者(曾经在top前三公司,年销售约40亿),我是认可这篇帖子的洞见力和论述的。
感谢关注IPO拿出来的报表数据,一定是现有规则下最漂亮的,也大概率是真实的,我不看。做交易,我这样定价:我的房子卖多少钱一平米,主要参考周边同地段同楼龄的房子卖多少钱一平米,然后根据户型加价或者折价。
作为一个电商总监和合伙人。对这句话深表赞同:商家一开始之所以选择阿里是因为门槛低成本低天花板高。双低一高。现在很多商家出淘是因为门槛高成本高天花板低。小二都不知道自己的规则和玩法了。经常让我讲课。嗨!
再看亿遍,几乎能全部理解了
请问为什么阿里,京东,拼多多都有20%以上的增长?如果按照你说的:目前线上和线下的综合成本日趋接近——以百货公司和商超的毛利率来衡量的线下渠道费率和同样品牌的线上综合渠道费率(佣金、引流费和物流费)都在20%左右。
所以结论是风险大?
非常赞同你说的阿里是二房东的生意模式。你认为阿里将成为金融巨头?我认为不可能因为金融是严监管的行业。
趁打折,用中概ETF打包一起买了。
爬楼学习中,想请教老师一个问题。最后的定量分析,利用已经上市的腾讯的总市值来估算阿里的股价这一步我有个疑问。即使腾讯在电商领域的尝试和探索的价值都已经反映在股价里面了,腾讯靠游戏以及网络文学这块的流量变现模式的价值也应该反映在股价里面了,但是阿里的核心业务是电商,没有像样的游戏产业,细分到具体流量变现模式的差异来看的话,阿里的股价估算是否会有偏差?
好文,继续爬楼学习。
深度好文,受教