看好的理由：
1、萤石矿属于战略性矿产，探明的储采比只有8年（平均矿山8年挖完探明储量）。环保趋严后，供应量开始不足，长期处于卖方市场，价格一路走高。
2、利润高，行业平均毛利率50%，金石资源萤石精粉的毛利也有50%，综合毛利率35%，盈利可观。
3、金石资源走的技术换资源的路线，通过技术输出获取矿山资源，与国企合资打造平台型公司。2022年新投产的包钢金石项目，投资金额1.09亿，持股43%，2023年投资收益已经达到成本的78%，接近2年回本。2023年投产的江西金岭项目，占比51%，投资1.02亿，当年投资收益就达到37%。新投项目当年盈利，且两年回本，说明公司的投资眼光、技术水平和市场判断都是不错的。
4、分红率大幅提高，开始注重股东权利。2022年及之前，股息支付率在30%左右，23年公告股息支付率提升至51.75%，未来很可能继续维持高分红。
5、创始人是技术出身，实业起步就是非金属矿的，数十年来坚守主业，年报里致投资者的一封信言辞诚恳，像踏实做实业的团队。
估值分析：
行业供需日益紧缺，盈利比较确定，资产价值与盈利价值可画等号。1300万吨保有金属量，按1吨1000元利润，则估值下限在130亿；按1吨1500元利润，则估值上限在195亿（假设损失率和进一步加工产生的利润相抵消），计算合理估值在130-195亿区间。我的风格偏谨慎，个人认为买入的安全边际在20元左右。现在能做的就是等待。
目前估值偏高，不属于我的击球区。仅以此文mark一下，留在股池跟踪。