$新城控股(SH601155)$ 我特地去看了去年4季度的经营简报,当时并没有披露租金含税金额,也就是说新城并没有完成今年的租金收入目标,不过53.57亿已经大大超出预期了,年初64座,今年年末近100座,租金收入从40.55亿到53.75同比增长30个点左右,明年开业30座重资产,10座轻资产,共140座,广场数量增幅为40个点,考虑到今年疫情影响以及今年开业大部分为四季度,明年租金收入保守估计40个点的增长,为75亿,以19年物业出租的净利率50个点算,这部分利润在32.5亿,以目前的资金利率环境,以及考虑到成长性的话,这部分估值20倍打底,这部分价值650亿了,住宅我不看了,还要啥自行车🚲,如果现在的价格包含是租金今年50亿的预期的话,这份简报可以使新城内涵价值提升20个点左右,周一三个点高开我考虑追进去。