发布于: | 雪球 | 回复:20 | 喜欢:3 |
预期还是有的,今年营收考核线1068亿,如果全年毛利回到10%以上的话,30亿以上的利润应该问题不大,2021年42亿利润的时候毛利14%左右,营收不到800亿
四季度已经回到10%以上了,五月开始有AirPods新品,最坏的时候已经过去了
四季度毛利转坏了,中国企业看毛利你得把研发费用算进去,基本上为了做高新企业,都会把一部分成本转到研发费用去,你把研发算进去四季度毛利只有5%左右了,三季度还有将近10%。
说实在的,我现在拿歌尔也没什么信心,和吉米兄聊聊只为了坚持下去。不过如果一季报还是如此拉垮的话,估计股价又会降一个台阶。23Q4如果有计提,24Q1应该不会有了吧。
如果歌尔真的是在稳步复苏的话,一季度毛利应该在11-12%之间,净利5亿左右,那今年还是可能回到25左右的,如果还是显著偏低,那问题可能比想象的严重,今年就很难了
就算是从营业成本转出来的,都是被减项,放在哪里不影响最终利润,只是为了数据好看完全可以多转一点,23年三四季度分别是13和13.75,22年是15.55和17.35,21年是9.53和16.77,从13.75转到14.5完全不会突兀,数据确实可能动手脚,但逐季好转是基本成立的