敲猪老王

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回复@我好锺意返工啊: 一季度多年未返乡人群返乡过年，自饮消费场景较多，所以地产酒或者泛全国化品牌增长较好。随着二季度以后商务消费回暖次高端的舍得还是值得期待的。而且和其他白酒一季度通常占比最高比较不同的是，舍得二季度业绩经常超过一季度。//@我好锺意返工啊:回复@赤焰永明:头部那几...

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回复@敲猪老王: 一是历史原因，大商都是口子窖股东，和大商绑定的比较紧，合作的也比较好。二是口子过去品牌建设的好，在省内自点率高，管理层高情商说是比较稳健，低情商说是小富即安，没有太大的改革动力，毕竟渠道建设是要投银子的而且也不能确认效果好不好，洋河现在都要引入大商了。//@敲猪老...

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回复@后悔药卖家: 粮食危机我国也不会放开粮食价格管制，再说竞争对手中有中粮，粮食危机导致成本端大副上涨反而不利于公司。金龙鱼看做周期成长挺好的，未来一是看美国加息导致的全球大宗回落，二是这几年大环境不好熬死对手的份额提升，三是产品结构升级，当然这个是个缓慢的过程。//@后悔药卖家...

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市场觉得榨菜品类量到头了，经过十几次提价现在价格也不算低了，今后提价空间有限，去年利润增长不错是因为和菜头价格前三季度大幅下跌，指着成本下降没有持续性，四季度成本涨上来了利润就同比下降了，消费品成熟期给个20倍pe差不多了。这是市场看法，现在的估值也是对未来悲观预期的反映，但是如...

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回复@ST猎手: 晕，还官方回复，口子窖可没给我钱，这只是我的回复。对于你这种问题我觉得你没做好基本的研究，还是好好研究一下再下结论。其他酒厂都是现金交易，先款后货，古井迎驾舍得这几家渠道都是深度分销模式，卖货主要靠厂商业务员，经销商基本就是负责垫款和物流仓储。口子窖主要靠大商开...

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口子窖渠道是大商制，和大商大部分是银行承兑汇票结算，银行票据本质上属于现金，企业可以随时拿这个票据去银行付出利息贴现，但是贴现本质是融资行为，计入筹资活动现金流。用银行票据结算较多的企业都存在这个问题，你可以看看格力电器，合盛硅业的财报。

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国内基本没增量了，增量在海外，但是海外数据不好跟踪啊。但是公司是好公司，现在貌似也是好时点，资产重壁垒高，竞争格局好，未来两年资本支出逐步下降，加上原材料拐点释放利润。

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回复@IMnemo: 这个旺季猪价低淡季更低的观点不敢苟同，那去年淡季猪价还新高呢，十一的时候多少券商调研说春节前猪价突破30的？猪肉统计的不透明让预测猪价这个事本来就不靠谱。而且猪价持续低位对股价反而是利好，让能繁去化更充分，猪肉的大逻辑本来也是集团场的份额持续提升。//@IMnemo:回复@明...

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澳华刚推出aq300高端内镜，技术指标不输澳富宾三家的主流产品，机构认为今年会放量，并实现三级医院突破。开立还有彩超业务，彩超渗透率很高了，是成熟市场，增速慢，拖累估值。

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回复@追风葫芦娃: 巨星确实高一些，华统还行，巨星头均市值7000左右，牧原上市高速增长的几年底部头均市值都是7000，华统按照明年出栏头均4000，在猪企中不算高，但是华统刚养2年猪，有没有持续养好猪的能力不一定，事实上三季度成绩就一般，我对华统的定位还是浙江省内小而美的养猪龙头，省内300...

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回复@明月照大江99: 巨星增长虽然不是最快的，比华统，傲农这些后起之秀差一些，但是巨星进入行业较早，而且也是亏了七年，这轮小周期的成本下降的不错，各项成本向市场披露的也清晰，未来扩产路径明确，市场认为他能养好猪，而且巨星负债率较低，财务风险较小，所以给的头均市值是最高的。傲农虽...

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开立我是在2020年11月建仓，之后不断加仓，今天2年翻倍。去年年报个人觉得超预期，也简单发了一些个人看法，但是股价不涨反跌，有不少朋友私信质疑，遂把那篇文章删了。现在回看那个时点，如果有朋友那时建仓则几个月翻倍，资金利用效率远高于我，但是我不认为之前拿的一年半是无效持仓，这些时间...

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今天看紫燕百味鸡的招股说明书，结合之前跟踪的周黑鸭和绝味鸭脖，发现一个很有意思的现象，做卤味的老板都得是这个发型吗？左周黑鸭周富裕，中绝味戴文军，右紫燕钟怀军。$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$ $紫燕食品(SH603057)$

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回复@错了支点的天平: 伊利还用分析吗？壁垒在于对上游奶源的把控和下游渠道深耕。常温白奶，低温酸奶，常温酸是现金牛业务，稳定但是增长空间有限。未来增长靠产品结构升级和配方奶粉，再加上竞争格局稳定后销售费用下降带来的净利润提升。这点参照啤酒，竞争格局稳定后虽然年销量不增长了，但是...

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回来了，全都回来了$华统股份(SZ002840)$ $唐人神(SZ002567)$ $牧原股份(SZ002714)$

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回复@李宰己: 很有价值的回复，对于1，竞争格局在肉眼可见的速度变坏，天境.未名、济川等等都要进来。对于2和3，集采后消费属性大概率降低，原有的渠道优势大概率会有，毕竟金赛深耕这块十余年，之前这确实是护城河，但是是否还那么稳固还是存疑的。//@李宰己:回复@敲猪老王:1.集采看竞争格局，没...

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总结反思一下，长春高新之前我也是非常看好的标的，广东联盟集采消息传出后我个人觉得不会对水针下手，但是粉针价格大副下降会影响水针。当时个人预计按照粉针价格腰斩，水针价格下降20%，以量换价不会对利润有太大的影响，也发文论证过。
但是后来经过思考觉得还是退出来看看，原因大致是两...

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回复@咖啡8166: 但是餐饮调味品用量是家庭的1—1.5倍，疫情严重打击了餐饮端，海天营收餐饮端占比60%，所以受影响还是比较大。最重要的是疫情影响了经销商信心，终端动销不畅经销商也不敢补库存，传导到厂家就是双重打击。不过好的买点都是坏消息带来的。//@咖啡8166:回复@阿尔法工场:每个人的三餐...

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没听业绩交流会？一季度没什么资本开支，投资现金流中的购置固定资产的现金流出是支付去年四季度的。实际一季度已经基本停止资本开支了，你看为啥固定资产和在建工程都没怎么增加。