$沪电股份(SZ002463)$ 如果比较一下几个pcb及覆铜板公司最近几年的年度和季度业绩,可以看出除了沪电外,其他的公司均在去年业绩上挖了个深坑,只有沪电股份最近3年业绩持续增长。
换句话说,只有沪电受惠于北美ai产业链驱动,产能利用率较早进入饱和阶段。其他的pcb公司在进入2024年后产能利用率才开始逐渐提升。
总体上,沪电作为外资企业,更容易和黄仁勋、amd等ai产业链融为一体,产品也更高端,业绩更稳定,不像其他pcb公司业绩大起大落。目前驱动沪电业绩增长的因素都没有变,只需要在下半年逐步提升产能即可