近日，A股2023年三季报披露收官。整体来看，2023年第三季度，全A股单季度净利润同比增长1.80%。相较于2023年二季度的同比增长前值，单季由负转正。
三季报作为上市公司的三季度成绩单，其表现对投资具备一定的参考意义。那么本次三季报对投资者有哪些启示呢？向来被市场当作风向标的长线资金，又给大家提供了哪些参考信息呢？接下来，消费君就来和大家一起探讨一下吧。
前三季度大消费业绩强劲复苏
先来看看前三季度整体表现，在消费复苏大背景下，以食品饮料、旅游与景区、酒店餐饮为代表的大消费板块整体业绩强劲反弹。今年前三季度大消费板块合计实现营业收入8355.99亿元，同比去年增加超过800亿元，增幅达到10.82%；合计实现归母净利润1666.48亿元，同比去年增加277.91亿元，增幅达到20.01%；板块整体盈利能力快速恢复。(数据来源：数据宝，截至时间：2023.9.30）
其中，酒店餐饮行业今年第一至第三季度的单季归母净利润分别为1.69亿元、5.95亿元、9.15亿元；旅游与景区分别为2.31亿元、7.76亿元、16亿元，其中第三季度环比第二季度实现翻倍。(数据来源：数据宝，截至时间：2023.9.30）
食品饮料行业方面来看，细分行业盈利增速不一。数据显示，白酒行业营业收入增速最高，同比增长15.91%，饮料乳品、非白酒的其他酒类净利润增速高于白酒，均在20%以上；食品加工、调味发酵品盈利则出现小幅下滑。10月31日晚间，贵州茅台时隔六年发布涨价通知，再次点燃白酒板块的热情。(数据来源：数据宝，截至时间：2023.9.30）
第三季度大消费板块净利润增速环比扩大
从第三季度毛利率来看，2023年三季度毛利率相比2023年上半年出现明显提升的行业依次为美容护理、社会服务、钢铁、石油石化、食品饮料、轻工制造、传媒、汽车等。
（数据来源：招商证券，截至时间：2023.9.30）
从净利率来看，需求改善或成本下行的行业社会服务、交通运输、传媒、食品饮料、纺织服饰、汽车等，其净利率TTM均有明显改善。
（数据来源：招商证券，截至时间：2023.9.30）
2023年三季度业绩增幅显著扩大的行业集中在受益于暑期出行需求释放、线下商圈持续回暖的出行链，主要包括社会服务、交通运输、美容护理、传媒板块，下游需求逐步回暖、内外销共同驱动的钢铁、电子、轻工制造、纺织服饰、汽车板块等。
（数据来源：招商证券，截至时间：2023.9.30）
从行业板块归母净利增幅来看，食品饮料、纺织服饰、社会服务、美容护理、商贸零售、轻工制造行业的三季度归母净利润累计同比增速均环比扩大。
（数据来源：Choice，截至时间：2023.9.30）
三季度出行链盈利能力修复明显
三季度ROE有所提升的行业多为出行链板块，如美容护理、社会服务、交通运输、汽车、商贸零售等，部分资源品行业，如钢铁、石油石化，以及一些消费行业，如纺织服饰、食品饮料等。
ROE居前的行业有大消费板块，主要包括食品饮料、家用电器、美容护理、医药生物、汽车板块，上游资源品（煤炭、有色金属、石油石化），以及电力设备、银行、通信等板块。
（数据来源：Choice，截至时间：2023.9.30）
长线资金加仓电子、食品饮料等行业
近期，养老基金、社保基金、保险公司，年金持仓等长线资金在入市方面展现出更为积极的态度，2023年三季报的披露，也使这些长线资金最新的布局动向浮出水面。
从长线资金三季度调仓布局来看，加仓了石油石化、公用事业、电子、食品饮料、基础化工，加仓比例分别为0.47%、0.40%、0.33%、0.32%、0.23%，以上行业备受长线资金青睐，主要是因为在2023年三季度业绩改善均较为亮眼。
（数据来源：Choice，截至时间：2023.9.30）
若看好大消费复苏行情，不妨借助相关ETF分享行业反弹带来的红利。
旅游ETF（159766）：借助全市场规模最大的旅游ETF，分享旅游板块红利
以中证旅游指数为例，该指数主要覆盖航空机场、旅游及景区、酒店餐饮、旅游零食四大旅游板块，占比分别为36.47%、26.23%、19.37%、14.75%，能够稳准狠的把握旅游板块上涨带来的红利。
（数据来源：Wind，截至时间：2023.11.6，行业分类：申万二级行业，中证旅游指数近五年（2018-2022年涨幅分别为-25.55%、29.58%、11.04%、-2.42%、12.09%）
看好旅游板块疫后修复行情的球友们，不妨关注下消费君家的旅游ETF（159766），其也是是全市场规模最大的旅游类ETF，借基分享行业上涨带来的红利。
国货ETF：一键打包医药、电子等行业的国货之光
对于普通投资者而言，如何挖掘到业绩出色的新能源概念股难度较大，不如将专业的事交给专业的人，借助相关指数来把握机遇。
以品牌工程指数为例，该指数主要覆盖食品饮料、医药生物、电子、电力设备、家电、计算机等17个行业，汇聚了一篮子优质的国货品牌。
对于看好国货崛起的球友们，不妨借助国货ETF（561130），一键把握国货品牌崛起带来的机遇。对于没有证券账户的球友们，可以借助国货ETF的联接基金——富国中证新华社民族品牌工程ETF联接A/C（014406、014407）把握相应机遇。
对于看好大消费行业的小伙伴们，不妨选择跟踪CS消费50指数的消费50ETF（515650），该ETF聚焦食品饮料、零售等行业，可借基把握大消费行业上涨带来的红利。对于没有证券账户的球友们，可以借助消费50ETF的联接基金——富国中证消费50ETF联接A/C（008975、008976）把握相应机遇。
家电ETF（561120）：分享家电板块反弹带来的机遇
对于看好家电板块投资机遇的小伙伴们，不妨借助家电ETF（561120）把握家电板块上涨带来的红利。其跟踪家用电器指数，其中家电板块占比高达90.58%。在保交楼、稳增长等多项利好政策的刺激下，居民购房意愿有望提升，在此背景下，家电行业需求端有望持续复苏。若能够借助该基金，有望更好的把握家电板块上涨机遇。
物流ETF（516910）：聚焦物流板块投资机遇
物流ETF(516910.SH)紧密跟踪标的指数cs物流指数，该指数主要投资专业品物流、供应链物流、冷链和农产品物流、仓储服务、物流信息化和电商平台等优质龙头股，助力投资者一键布局物流板块投资机遇。
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