下述节选数据仅供自己备忘:
1. 现在处于一个3-5年大周期的初期,利好风险资产;
2. A股 FW PE14(过去几年均12);SP FW PE23;溢价60%;历史高位;
3. 科技医药等对周期股的溢价达到历史最高位,下半年大概率资金追求更高风险回报的周期股;在全球零/低利率环境,稳健较高收益产品会受欢迎;
4. 中美现在几乎处最差阶段,也许存好转可能,但需要做好对冲,预防最差情况;
5. RMB对USD利差2%;也许一年看不贬;EUR也许强于USD;
6. 其他:US散户最近交易量占20%高位;SP500 年底目标 3000-3400;上证 3400;今年赤字预计占GDP17-18%;