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回过头来看,当全球的半导体在新高,我们的半导体在突破的时候,国内的基金经理正在抢煤抢油。
事情的发展是滑稽的,昨天国内半导体,却因为对面的智库文章,集体异动。这个时候,大多数机构的反应是:假的!还有一流传甚广的毫无逻辑的辟谣小作文。
这不由地让我想起来,2022年,我在上海的一家公募基金,问一位投半导体的基金经理:怎么看SMIC、SMEE,以及28全自主进程?
这位基金经理笑着不屑的说,SMIC不用看了,半导体独立自主就是一个笑话。
当时我人微言轻,话不投机半句多,也没有再继续下去。
作为多年在美港A三地市场跌爬滚打的投资人来讲,我深知,美国对于创新企业的高估值,让其可以获取低廉的资金,并且带动大量后来者效仿,对促进科技创新有巨大的作用。
而另一边,一堆靠买煤、买油的基金经理,正在聚光灯下,受到无数荣誉嘉奖。
现在想起来这个画面再看看这个市场,万般滋味涌上心头。
欧亨利式的记忆,像无数雪花一样,在我脑海里闪回。

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这有点搞笑,说实话,如果让你长期入股这些公司,有几个所谓的科技公司你是愿意的?现在炒股大部分是偏离了本质而已,结果来抨击不给半导体什么的高估值?人家英伟达能涨也是真有业绩好吧

乍一听,楼主说的真有道理,但是实际情况呢?
1、截止2023年底,食品饮料、电子、医药生物、电力设备、计算机为公募基金持仓市值排名前五的行业,分别被持有3688亿元、3555.82亿元、3482.54亿元、2510.54亿元、1294.79 亿元。公募基金四季度增持的电子行业囊括多只消费电子、半导体个股,包括通富微电、中芯国际、歌尔股份、卓胜微、韦尔股份、北方华创、圣邦股份等。
申万一级的电子行业,包含楼主说的半导体行业。
数据源:证券时报,数据宝
2、煤炭不入流,没找到行业持仓,看头部3家,中国神华持仓2.349亿股,占流通股1.42%,陕西煤业持仓4.65亿股,占流通股4.8%,兖矿能源持仓1.193股,占流通股2.65%。
数据源:东方财富
3、石油不入流,没找到行业持仓,看3桶油,中国石油持仓5.505亿股,占流通股0.34%,5.986亿股,占流通股0.63%,中国海油持仓2.630亿股,占流通股9.25%。
数据源:东方财富
虽然用占流通股来比较略有不妥,因为科技板块融资充分,股份都让给广大股民和机构了,所以大股东持股比较低。但即便是换算成持仓金额来算,也是差了数量级了。
楼主的心情可以理解,但现实和楼主说的其实是反过来的,并且全球的半导体固然在涨,但是全球的能源巨头从低点也是涨了几倍了。

副相亲任项目经理,数千亿资金,产业链相对完整而又积极进取的公司,一个个里程碑……看完对岸智库的大作文,还是有点热血沸腾的。又想起王传福那句话,芯片是人造的,不是神造的。

03-01 15:38

还不是市场逼的,都想做成长,它成长不了啊

03-01 16:32

你真是挺逗,19、20的芯片牛市当没发生过是吧,大基金投了多少钱,二级市场融了多少钱?芯片公司上市多少家了?还不够支持的?无非是你现在买了没有疯涨而已,装什么大头蒜?你真想支持也不用持有,定增的时候你送点钱就行

03-01 15:41

煤油热,有其热的道理,那是基于基本的投资回报逻辑。
半导体热与不热,都需要看是否从投资回报值得,或者投机上是否有一给冲天的可能性。需要一个催化剂。
资本本性上没有多大区别,趋利而已。

看看你吹的半导体,多少倍的估值,对标的美股同行又是多少倍的估值

忽然发现,在三地市场跌打滚爬的大佬们,不但水平很高,文笔也都很好啊
——顺带说个观察,过往业绩很不错的投资人们,几乎没有一个,骨子里不是乐观主义者的。对我国的经济发展和技术进步,谨慎分析+乐观估计,也都获得了长期中令人满意的投资回报。那些大空头/悲观主义者们,他们主要负责“阶段性正确”。

03-01 17:29

未来还是要布局成长性资产

03-01 16:42

漏洞百出。美国的半导体和A股的半导体是一样的吗?英伟达的AI芯片和寒武纪的是一样的吗?