发布于: | 雪球 | 回复:10 | 喜欢:0 |
因为call back给的指引不好跌的..感觉这个说辞更像是倒推,callback我也去看了,利空主要在海外亏损扩大到20亿(Q2是16亿);另外销售费用有所提升;这个完全无法支撑大跌的逻辑的。其实股价表现不佳,更有可能是营收减速、亏损未在GAAP上转正这一点。性价比来算的话,可能有公司当下比快手更值得配置。至于因为CALLBACK跌的,我是不太信,毕竟中概这么多年了,很少有公司是因为callback下跌的。
市场应该是把快手、美团、拼多多当做同一个成长阶段的公司的。所以,我觉得还是性价比问题,从季报来看快手营收增速只有13%,应该低于以上两家,还在亏损。但美团和拼多多增速应该都高于13%,但是盈利了。不过这种拍法忽略了一个事实,就是美团是疫情受益股,但快手的广告是疫情受损股。
我觉得大家想看的是一个做盈利的趋势曲线,结果指引搞了个波动。季报结合call back,感觉就是这个季度提前做盈利,是为了让大家包容下个季度继续烧钱[捂脸]