【离好公司近一点】有小伙伴到光通信龙头去聊了聊，带回来挺多信息，我尽量“脱敏”后分享下：

第一，行业景气度很高，今年下半年会不错，明年可见度也高，26年之后有不确定性。为什么不确定？如果AI大规模应用肯定是好，但如果像5G那样虎头蛇尾，就会比较差。

第二，季度业绩不用去多猜测，原因是在公司内部都高度隔离，只有董事长和财总真正了解，只要基本面向上就不会有太大问题。

第三，“易中天”三家是各有特点：中际旭创高举高打，研发投入高，产品线多；新易盛跟踪策略，成本控制好，管理精细；天孚通信价格低，但毛利率高。

AI和光模块，我跟踪得不深入，但确实是景气度最高的赛道（甚至没有之一），而且英伟达和谷歌等巨头是真金白银在投入。至于估值就没法说了，说高说低都有理，就看每个人判断了。

#人工智能# #光通信# #CPO# $天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$