【公募基金二季报精选】发现债基基金经理都挺有趣，聊行业和个股很少，聊宏观和感悟更多，这段来自天弘安盈：
时代变换每一天都在发生，并不一定现在发生的就非常特别。作为80后，对过去几十年的时代变换有切身体验，也听闻、目睹、作为一个公民角色经历了很多惊天动地的大事情，但后来发现，很多当时以为惊天动地的事情，随着时间推移，可能并不是那么重要。
这些切身感受，结合缓慢扩大的阅读量，我们认为真正决定人类福祉的是这么三个要素：第一是稳定和平的环境，第二是具有性价比的能源总量不断上升，第三是不断迭代的技术。
上述三个因素，中国仍旧全部具备，尤其是第二点，过去2年，中国发电装机容量增速15%附近，5年时间能源供给量就能翻倍，其中大部分是投入前置，收益后置的新能源，这一点非常重要，我们不太相信当一个经济体能够提供的，具有性价比的能源总量不断上升的情况下，人们的福利水平会下降，这不符合基本常识。所以我们的选择是在这个大背景下选择最优性价比的股票资产。
前述三重因素影响了几乎所有中下游公司，但重压之下，不同的公司表现是不一样的，这给了我们更多的视角、案例、数据等来判断哪些行业、哪些公司的抗打击能力更强，经营业绩和经营质量的稳定性更强、确定性更高。
经历风雨之后，如果他们的业务禀赋本身能够跟随名义GDP增长，创造更好一些的业绩大概率就会是水到渠成的事情。所以基于这一点，我们需要的是更勤奋的工作，不断的筛选出这一类资产。