平高电气的业绩预告略超预期，看了下是特高压产品交付量大幅提升。正好早上有小伙伴在聊电力设备景气度方向，说目前看整体电力设备板块尚未进入扩产周期，但需求起量明显，还提及特高压和出海方向两块。

一方面，产业链表现的是订单起量，产能利用率饱满，同时高压板块和出口方向表现出景气的能见度较强。并不是一定有价格弹性或持续高增速，而是相对稳定的持续增长或维持高水平，且能见度维持时间较长。

另一方面，升级、扩张、做大做强交流主网架势在必行，虽然交流由于线路规模较难给定量统计等原因，未见有太多公开信息，但实际上后续的交流投资数量应与直流在同样等量级，这一点将通过持续的订单和招标兑现。

想想年初时候有关注到电网和电表出海，前段时间也和上市公司聊到特高压发展，但总觉得市场预期已经打得比较满，没有啥信息差，并且跟踪时间不够长，就没碰。回过头看看，里面大部分龙头今年初至今都是涨得很不错（市场偏谨慎风格也有影响），不容易，做左侧交易最终还是磨炼心性。

#电力设备# #特高压# $平高电气(SH600312)$ $国电南瑞(SH600406)$ $神马电力(SH603530)$