【离好公司近一点】刚才和一家半导体设备龙头交流，有3点收获我觉得值得分享。
第一，短期订单兑现大概是1年，因此当下营收绝对值就是1年前订单量，23Q2订单量差不多是月均25亿，增速可以自己算一下。
当然，往后订单增速肯定会下降，但其中先进制程占比会提升，即利润率会提升。
2）越往先进制程，头部厂商优势越明显，原因是之前研发就是投在N+1或N+2代，未来N+3投入会更多。
下游晶圆厂客户，总希望能和提供更多设备的厂商合作，直接拿走一段工艺去做（这段越长越好），省得自己研发。因此设备产线越多，就越有机会能直接参与研发。
3）这家基本就是国内“兜底”企业，难度高的，别人不愿意做的，基本都会落到一家公司头上。（这点一直是我比较看重的）
#半导体# #半导体设备# $北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$ $拓荆科技(SH688072)$