有券商整理了3家海外头部设备大厂，在电话会里对国内市场需求描述：

23Q4：1）ASML：需求在24年仍然强劲，主要来自对成熟制程的需求，出口管制对业务影响为10%-15%；2）LAM：大部分收入来自本土客户，DRAM增长受益于该地区出货，预计24年资本开支将保持稳定；3）KLA：预计全年需求平稳，代工略高于此前预期。

24Q1：1）ASML：需求在今年仍然强劲，主要来自对成熟制程的需求持续增长，积压订单中，订单占比仍然保持20%左右，目前服务没有受到限制；2）DRAM持续投资，代工资本开支高于公司之前的预期，带动代工业务增长，预计下半年占比会出现调整；3）预计上半年DRAM客户需求高于下半年，逻辑代工处于上升状态，来自成熟节点的客户需求会持续，整体全年基本持平。

整体来看，海外设备厂对国内市场的描述态度，是变得更为积极一些，资本开支略有增长，出口管制影响较小。#半导体# #半导体设备# $北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$ $拓荆科技(SH688072)$