东方电缆上午是交流会边开边涨（和昨天金蝶一样），说明市场慢慢把预期转到了今年，并且觉得还不错，我自己觉得是有几个亮点。
其一是存货和合同负债。23年年底存货21.5亿元（22年为13.2亿元），23年年底合同负债为8.5亿元（22年为5.1亿元），前者说明有很多货还没交，后者说明客户钱已经打过来。即，今年业绩确定性可能是比较高的。
其二是海外项目进展。InchCape完成样缆试制和型式试验，后续推进合同商务洽谈；德电合作一直很多，有订单在跟踪；摩洛哥项目海缆采取技术授权模式；东南亚如泰国、中东如卡塔尔也有海缆脐带缆跟踪或交付。即，海外占比提升值得期待，市场就很广阔。
其三是各省市方案落地。江苏和广东进展已经聊过多次，市场预期算是到位。上海昨天发布24年海风竞配方案，70%以上是深远海海域，说明深远海趋势的确定性也很高。
我一直观点就是，海风是长期赛道，要看得远一些。记得东缆230亿市值时候，市场悲观，近期反弹到300亿，同行撤离，我觉得有点短期视角了。
当然，也不会非常乐观，尤其对一季报要谨慎，因为交付项目确实不多，下半年是验证时候，继续和大家一起跟踪
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