【离好公司近一点】上周拓普有场宁波实地调研，由于和其他行程相冲突，我没有报名前往，略有遗憾。

事后我和到现场的卖方买方小伙伴们进行了沟通，大部分都是已知内容（包括80-100亿营收增量，重要客户ASP提升等等），但有两方面我觉得算增量信息，值得探讨。

其一是管理层近期在做全球走访，倒不是开拓客户（有专门部门对接），而是做产业调研，看看全球车企发展情况，尤其是BBA客户那边看看能不能找些机会（其实我记得已经有小批量供货）。

其二是人形机器人，现在产业链口径都非常谨慎，我知道有些“专家”释放过负面信息，但我对所谓专家一直持有怀疑态度，真真假假说不清楚。至少国内几家集成商都信心挺足，当然丝杠环节确实还有差距。同时，之前对国内机器人合作意愿不高，这次听下来好像有所转变，后面再观察下。

总之，无论什么原因，拓普人形机器人这块估值下降，我觉得就是好事情，我反而会更拿得安心一些，汽车业务主要就是看下游客户销量，大体上是能感觉出增速范围的。

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