有时候在思考,其实并不是价格的便宜,其实还有情绪的反转,这才有机会在较短的时间内超额收益。但这可遇不可求,遇到了要有决断力
晚上和一位公募基金经理吃饭,是绝对的前辈级人物,虽然投资风格有所不同,但字里行间真的学到不少。
有三个方面内容,我直接记录在备忘录里并做了感悟,也和球友们分享。为了时学时新,还是发长文以便于保留。
当然,请以大佬观点为主,我的观点仅供参考。
第一是职责分明。
基金经理和研究员的关系,一定要清楚。基金经理负责找到贝塔机会,看好哪些赛道,研究员负责找到赛道里最强阿尔法,跑赢赛道。很多基金经理要求研究员也要判断赛道机会,这是不对的,或者这就该是基助的职责。
这点值得补充,有人会说,不想做基金经理的研究员不是好士兵。但其实,有些人就适合做基金经理,有些人就适合做研究员(研究到极致也很好),找到合适自己的最关键。
第二是左侧定义。
我们内部经常说,要做左侧投资,相信大家也听得不少。大佬说,定义左侧一定是要先知道右侧在哪里,看得到右侧或底部的左侧,才是真的左侧。
这句有些升华,如果只是便宜,那很难说是左侧,或者这个左侧需要熬很久。不知道是否切当,可能现在地产行业就难说是左侧(房住不炒),可能海风赛道就值得预判是左侧(项目总要批)。
第三是长期投资。
到底什么叫长期投资?并不是说拿着一只股票10年,就叫作长期投资,而是要有自己的投资体系,并在确定其有效后,长期坚持下去。
略有些醍醐灌顶。我一直在思考如何定义长期,坚定投资体系非常正确。投资风格没有对错,但关键在于坚守,风格必须不能漂移。至于后面,短期交给运气,长期交给时间吧。
大概就分享这些内容,等下还要继续跟踪新能源赛道,稍晚些见。
最后再分享一张,晚上拍的陆家嘴“三件套”,确实美,难怪这么多人都夜晚来打卡留念。
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