【离好公司近一点】下午到一家锂电材料企业聊了聊，倒不是今天大涨后临时起意，而是有段时间没跟踪了，上周就约好了去看看。

这家隔膜龙头算是“老朋友”，核心内容有几个点，聊得都比较清楚，我尽量脱敏后分享。

一是战略。目标清晰，就是保份额，要稳定在60%-65%。如果份额能稳定，那其实竞争格局也就明朗，一超两强。

二是量价。量增，路径是份额不变，靠总量增长带动，今年湿法出货目标定得比较高（70-80亿）；价稳，去年跌得惨，今年应该有出清，价格至少不去像去年那样跌。

三是客户。客户很多，主要还是动力电池厂商，出货排序基本就是下游电池装机量排序，除了比亚迪（星源）和SK（自制）。

四是新产品。主要是半固态和快充，我自己有个观察角度，看动力电池厂商上游（正负极、隔膜、设备等等）新产品订单情况，基本就能知道电池产业后面技术趋势。以半固态电池来看，似乎卫蓝新能源是第一梯队，赣锋锂业紧跟，宁德时代在测试。

五是海外。公司做全球生意，欧洲和美国都有，并且欧洲有基地（正在考虑二期扩产），如果美国客户实在有IRA考虑，可以直接用欧洲基地去供应基膜。

总之，公司是好公司，今天到场投资者有将近20位，略超乎我预期。但我理解，企业性质定位更为关键，锂电材料很难称为成长股，大部分属于周期型材料企业（这家公司愿景就是“致力于成为世界一流的材料研发生产企业”），并且没有达到品牌“第一性”。

还是回到那个问题，如果锂电赛道只选一家，我依然会选择宁德（今天弹性也不小），“卖水人”选择1-2家紧密跟踪，以观察行业趋势。

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