昨天理想开了业绩会，备受市场关注。今天花了些时间再次阅读学习，把我觉得重要的内容做了些整理，相信会清晰很多，也分享给球友们。
1、2023年总结：
2023年累计交付量达到376030辆，同比增长182.2%。凭借三款SUV车型，理想斩获国内市场30万元以上SUV及新能源汽车销量冠军，成为首个跨过30万辆年交付量大关的国内新势力车企，其中12月实现月交付5万辆的重要里程碑。
2023年收入规模突破千亿，达到1238.5亿人民币，其中23Q4收入达417.3亿元；2023年首次全年扭亏为盈，净利润达到118.1亿元；截止23年底，现金储备达到1036.7亿元。
2、2024年指引：
2024Q1交付量10-10.3万辆，同比增长90.2%-95.9%，3月突破5万交付量，6月将超过7万辆。
2024Q1收入总额为312.5-321.9亿元人民币（44-45.3亿美元），同比增长66.3%-71.3%。
2024年底，单月销量计划超过10万辆，全年挑战年交付80万辆，实现中国市场豪华汽车品牌销量第一的目标。（难能可贵的是，到23Q4理想L9/L8/L7占比分别是30%/30%/40%，非常均衡，而不是单靠一款车型）
3、盈利能力：
2023年毛利率为22.2%，2022年为19.4%。其中，车辆毛利率为21.5%，2022年为19.1%，车辆毛利率上升，主要由于2022年与理想ONE有关的存货拨备及购买承诺损失。
无论是纯电还是增程，两个系列的毛利率都达到了20%-25%，理想将始终保持超过20%的健康毛利率。MEGA对毛利率是正向影响，L6最开始将对毛利率有消极影响，但随着销量的增长，将成为毛利率的积极因素。
产品设计是为了确保健康毛利率同时，平衡客户对汽车的需求，而且从电池等材料方面来看，今年开始推出纯电车型是个很好的时机。23Q4有一些促销，但供应方给予更多好消息，成本与上一周期相比有所减少。
4、新车型发布：
1）理想MEGA已于2023年11月17日开放预订，并计划于2024年3月1日正式发布（理想汽车2024春季发布会）；2）今年二季度发布理想L6；3）今年下半年发布另外三款纯电动SUV车型。到年末，产品线将包含4款增程电动、4款高压纯电，共计8个车型，
目前整个产品规划，往后看五年都没有20万以下车型。
5、直营零售：
截止2024年1月31日，理想汽车全国已经拥有474家零售中心，覆盖142个城市。到2024年底，零售中心目标增至800家，加大一二线城市布局的同时，加深对于三四线城市的覆盖。
6、出海进展：
计划今年上半年在中亚和中东地区建立专门的售后服务网络，到今年第一季度，将在当地地区推出L9和L7车型。
7、充换电：
到2024年底，计划建设总计2000座充电站，700多座高速公路超级充电站，覆盖国内70%的高速公路以及四大经济区90%的高速公路。
预计到2024年底，城市充电站数量将超过1300座，充电站总共将达到2000座。
8、智能驾驶：
2023年12月发布OTA 5.0更新，伴随着升级AD Max 3.0，带来高速加城市全场景智能驾驶，NOA覆盖全国高速城市环线和超过110个城市的城区道路。
预计2024年二季度，实现无图版城市NOA全国全部开放，使用范围不再受限于任何的城市，并且会通过OTA升级到所有Max车型上。在Pro车型方面，采用BEV大模型升级高速的NOA功能，提高高速匝道变速的体验。
智能空间方面，OTA5.0将实时联网、全车全场景可用的多模态大模型Mind GPT引入理想同学。
理想始终是坚持智能驾驶的标配，暂时没有订阅和额外收费的计划。车型标配会使智能驾驶的使用用户数量更多，帮助收集到更多的数据量，促进算法能力的提升。理想很有信心，2024年智能驾驶的产品和研发能力在国内绝对是数一数二。
9、竞争格局：
预测2024年第四季度，国内20万以上新能源汽车，头部三家品牌能获得70%市场份额。
10、战略规划：
如果到2030年，只需要在国内市场占到20万以上家庭用户市场的1/3，就可以超过万亿级别的收入。
如果还能够在海外有不错表现，到2030年就可以达到接近iPhone手机全球的营业收入。
最后，这两天卖方都在交流理想汽车供应链（正如当时梳理华为汽车供应链），分享一份我觉得梳理比较到位的表格，可供参考。
#汽车股# #理想汽车# #MEGA# $拓普集团(SH601689)$ $继峰股份(SH603997)$ $沪光股份(SH605333)$ @雪球创作者中心 @今日话题
特别申明：本文内容仅供读者参考，不作为任何投资建议；股市有风险，投资需谨慎