首先对集团管理层的温暖行为很是认可,重仓持这么多年,温暖的管理层从来没有让小散的我失望过,在这一点上,目前为止没有发现过比长春高新更温暖的管理层。
说明:近来地产不剥离和离婚事件与集团管理层无关。
对回购激励的看法:完全正确
一定要用老板思维方式思考,可以多回购一些放起。当前股价低所以回购成本低,用最低的成本去稳定激励团队做好工作是英明之举,特别是在金磊存在理论上的不稳定因素后,更需要加大稳定和激励力度才能稳住利润且提升效率及利润,对于打工人和老板之间解决战略问题后,要搞好经营最大最好的办法就是分配制度的合理性,上市公司最好的办法就是股权激励且约定时间卖出(激励股份长高已经公告卖出的方式和时间,我觉的非常好)把股价(企业内在价值)与经营团队中的个人利益结合起来。
当前的主要利润来源是生长激素项目、百克生物的带状疱疹疫苗等才使得子公司利润处于稳定增长时期,这个时候只有团队稳定才能稳定利润,拿什么稳定团队,最好办法只有多发钱才能稳定团队,特别是2024-2025年这两年特别特别的重要.因为根据判断推测,2026年以后新的项目开始进入快速增长期了。
对于分红的看法:重大利好
2023-2025这三年的分红大概率是多少呢?假如三年平均归母利率为50亿,除去研发资本支出以及应收账款增长等打9折,50*0.9=45亿,每年分红40%除以总股本4.05亿股,每年每股分红可得:4.44元,保守估计再打9折4.44*0.9=4元,股价成本按照价格130元算,三年平均分红股息率为:3.08%
这个分红率确定性非常高,乐观估计可达4%
补充一点:2023年的利润和营收都有增长,这是2024年1月12日中午张德申亲口说的。
以上个人分析,仅供参考