考虑到煤电联动机制已经实行， 所以发电类企业的每度毛利长期看已经锁定。 （只有煤炭价格大涨，超出煤电联动范围，才会失效， 考虑到煤炭产能，和环保压力，认为这个可能性不大。）

魏桥的售电价格不会低于山东煤电企业上网电价， 也不会高于电网销售价格，今年含税价格0.5元。 明年重新协议定价。 结合上半年报表，大致可以推算出目前魏桥每度毛利大约0.25元；今年年初的山东发电企业的上网价格0.39推算， 未来即使上网协议电价下调到0.39， 则每度毛利也会在0.14~0.15元。

而魏桥的好处在于由于有宏桥，发电量几乎是有保证的。 以每年6000小时推算（大量的火电企业到不了4000小时的，这是魏桥的巨大优势），明年电力毛估估有22亿以上的毛利（没有考虑自有用电，但利用小时6000估计也是低了）， 后面就要看纺织这块会有多少亏损的问题和大家给这样一家公司多少市盈率的问题了。

融创的问题在于房地产是否会大幅回落， 融创的杠杆可不低， 房地产不崩盘， 那么融创的空间就很大了。

这两个股票，我都持有部分仓位。

宏桥的用电自给率还没达到100%，因此魏桥纺织的发电利用小时肯定是满负荷的。煤炭下半年走势是关键。如果纺织稍微好一点，魏桥的业绩提升就不是一点半点的了。人民币贬值趋势不会扭转，有利于纺织品的出口。

看煤价就可以了。煤炭价格高，他日子不好过。煤炭价格如果和今年上半年一样，那日子就很舒服。

魏桥纺织 又给港股通T了？这是一个火电股。。。

2698回吐幾日 現價可以