从3月19日财报会至今,小鹏汽车从40.55港币(0320收盘),下跌至28.15港币(0408收盘),短短10来个交易日跌幅30.6%,有点惨烈哈,股价若要快速反弹,则:
1. 大股东阿里是否已出清?
2. 3月销量9K+是否已触底,4月销量有明显增长,月交付2万台增长路径的确定性增强?
3. 现有众多产品中,除了X9外,有一主力款(国内国外市场一起算)能打?
4. 4月北京车展MONA发布后市场反馈正向?
5. 销售结构调整、扶遥架构/大众联合采购带来明显利润改善,并在Q1财报给以明确体现?
6. 抽屉里还有其它的合作合同曝光?
上周在小鹏汽车股价29附近浅浅的建了个仓:
1. 新能源汽车企业本就不是好的持仓标的,波动率太高,预期损失值太大,本来在二级市场就是赚点生活费,接近一级市场的投资风险,不好玩;
2. 小鹏1Q24销量2.18万辆,销量同比20%,低于新能源车行业29%,亮点是X9累计交付0.8万辆,占比36.7%,ASP和利润率应该都有较大幅度的改善,销售额同比应该也要比20%高一些;
3. 尽管小鹏在新能源汽车行业技术贡献上看起来一直走在前列,但给人感觉是不太会做生意。X9阶段性成功不知道是否是铁娘子融入后所带来的徙木立信的信号,“经济就是技术的一种表达”,小鹏还是需要一款特别能打的车型来证明自己,如0319财报电话会时所判断,MONA或许是小鹏的关原合战,但这是6月之后的事情;
4. 尽管小鹏在北京车展中释放出对MONA上市和企业经营大幅改善的乐观展望,但行业总是亏钱卖车造成的市场扰动,与当下投资侧普遍较小的风险趟口的匹配度低,相信市场还是会用每周销量和海外出口进度来验证进度,接下来的股价大概率还是会很波折,持股体验依旧不太好;
5. @Raines雷 有关特斯拉使命的这个讨论贴蛮有意思的,尽管有可能是过度解读(特斯拉官网的使命是“加速世界向可持续能源的转变”),但我们现在的确走在与机器共生的道路上,特斯拉不成也会有其它人能成;
6. 小鹏的这个头寸不大,归零也对账户的整体影响很小