由景顺长城基金首创，组合成员分别是A股-创业50ETF（基金代码159682）、港股-港股科技50ETF（基金代码513980）及美股-景顺长城纳斯达克科技市值加权（基金代码A：017091/C：017093），聚焦全球科技投资的指数产品组合【ETFBoys】近期“甜蜜”出道了！
ETFboys集结了A股/港股/美股三地优质科技指数，它们分别侧重大科技领域下不同的细分行业，精选三地具有比较优势的科技赛道，合理配置可有效分散风险，汇聚如宁德时代、腾讯、苹果等不同细分领域下的科技龙头，享受全球科技发展带来的红利。
可以说，ETFboys组合为投资者的资产配置提供了更多增加收益和分散风险的“工具”。
去年6月21日，本人写了一篇长文《用场内基金（ETF/LOF/REITs）配置5大类资产》，从大类资产（股票、债券、大宗商品、房地产、黄金）配置角度向投资者提供了增加收益、分散风险的思考；
从实际操作来说，每一种大类资产仍然需要在如何增加收益和分散风险这两方面下功夫。而ETFboys组合将“股票”类资产的投资扩展到全球，尤其是A股“短板”科技板块股票，扩大了投资者资产配置的可选范围，可以更方便地将世界知名科技企业的的股票纳入资产组合中。现在看来，本人的“用场内基金（ETF/LOF/REITs）配置5大类资产”须将ETFboys组合纳入其中了。
从ETFboys的组合成员看，A股-创业50ETF（基金代码159682）、港股-港股科技50ETF（基金代码513980）及美股-景顺长城纳斯达克科技市值加权（基金代码A：017091/C：017093），可以说组合将全球新经济科技巨头悉数纳入其中，是全球“新核心资产”的组合。
一、全球“新核心资产”尽在其中
1、创业板50指数：汇聚国内新核心资产
创业板50指数（代码：399673.SZ，简称：创业板50）是基于创业板指数编制的 Smart Beta 指数。指数发布于2014年6月18日，从创业板指数的100只样本股中，选取考察期内流动性指标最优的50只股票组成样本股；
截至 2023 年 3月 5 日，创业板50指数样本总市值达到43067.4亿元，样本股平均市值861.3 亿元；自由流通总市值23904.6亿元，样本股平均自由流通市值478.1亿元。
（1）创业板50指数成分股企业成长迅速，是A股核心指数（沪深300指数）的新生力量
从市值分布看，
截至2023 年3月5日，创业板50指数成分股有9只市值在千亿以上，占指数总市值61.5%；13只个股市值在500-999亿之间，占指数总市值20.6%（其中9只在600-699亿之间）；28只个股市值在100-499亿之间，占指数权重17.9%（其中10只在100-199亿之间）。
而在四年之前（2018年12月31日），创业板50指数的50只成分股中总市值超过1000亿的只有1只，占指数总市值的15.2%；只有3只个股市值500-999亿之间（实际上3只都集中在600-699之间，700-999之间根本没有）；有3只市值在300-399亿之间，400-599亿空缺；27只总市值在100-299亿之间，还有16只成分股市值在100亿以下；
从创业板50指数成分股总市值的巨大变化，我们能够看到该指数成分股企业2019年至今四年多的快速发展。
截至到2018年12月31日，500亿市值以上的成分股4只，占指数总市值32.78%；300亿市值以上的成分股7只，占指数总权重的42.85%；
而截止到2023年3月5日，四年多的时间，500亿市值以上的成分股多达22只，占指数总市值82.1%；300亿市值以上的成分股多达33只，占指数总权重的91.85%；
从成分股看，
截止到2023年3月5日，50只成分股中，有28只成分股是代表A股核心指数的沪深300指数成分股，总市值37554.76亿元，占成分股个数的56%，占成分股总市值的87.20%；28只纳入沪深300指数的创业板50指数成分股，市值总规模均在300亿元以上。
而在四年前的2018年12月31日，50只成分股中，只有14只成分股是核心指数沪深300指数成分股，总市值只有4642.97亿元，占成分股个数的28%，占成分股总市值的43.58%；纳入沪深300指数的创业板50指数成分股，市值总规模超过300亿元的只有5只；
四年中，从创业板50指数纳入到A股核心指数沪深300指数的成分股数量增加了一倍，总市值增加了7倍。
创业板50指数成分股，均为市值规模大、流动性好、成长性高的各行业龙头公司，并有越来越多的指数成分被纳入沪深300指数，成为A股新核心资产。
（2）创业板50指数聚焦于国家战略新兴产业，均为景气度高、科技含量高的行业
从行业分布看，
按申万一级行业分类，电力设备行业成分股18只，权重36%；医药生物行业成分股12只，权重24%；电子行业成分股9只，权重股18%； 前三大行业成分股39只，权重78%，接近8成；第四、第五大行业分别为有色金属和计算机行业。
电力设备和有色金属行业多数标的为新能源汽车产业链、新能源光伏产业链相关企业，医药生物既有消费属性又有科技属性，尤其是生物制药研发公司，具有极高的科技内涵；而电子和计算机行业的快速发展，更是高科技新兴行业的代表。
从前十大重仓股看，
创业板50指数前十大成分股均为沪深300指数成分股，且在沪深300中的权重均排在前100之内；且创业板50指数第一大重仓宁德时代为沪深300指数第二大、创业板50第三大权重东方财富为沪深300指数第十一大；迈瑞医疗、汇川技术、阳光电源、爱尔眼科，均在沪深300指数权重中位居前50，分别为24、27、36、42位；其它四只为：亿纬锂能56、智飞生物70、爱美客86、泰格医药97；
前十大权重股均为细分行业龙头企业。
宁德时代、亿纬锂能、汇川技术均为新能源车产业链细分领域龙头公司：
宁德时代、 亿纬锂能分别是全球领先的动力电池系统提供商和全球锂电池龙头而汇川技术在新能源汽车领域，是电机控制器的领军企业；另外，汇川技术还是主要从事工业自动化领域国内最大的中低压变频器与伺服系统供应商；
阳光电源在新能源领域中专注于太阳能、风能等可再生能源产品研发，是国内领先的光伏逆变器制造商和风能变流器企业；
迈瑞医疗（9.24%）是国内领先的高科技医疗设备研发制造厂商，主营业务覆盖生命信息与支持、体外诊断、医学影像三大领域；
爱尔眼科是我国最大规模的眼科医疗机构，是具有全国影响力的眼科品牌，国内眼科医疗机构第一大龙头。
泰格医药（3.46%）是国内CRO 龙头，专注于为医药产品研发提供 I-IV 期临床试验、数据管理与生物统计、注册申报等全方位服务；
智飞生物（4.99%）则是国内疫苗领域的龙头企业，销售多种自主疫苗产品及统一销售多种进口疫苗；
东方财富是互联网金融龙头，国内领先的互联网金融服务平台综合运营商；2015年4月成为首家市值突破千亿的创业板上市公司；
爱美客是国内美容护理龙头，中国最大的基于透明质酸的皮肤填充剂供应商；A股少有的“高价股”之一。
2、HKC科技50：汇聚中国新经济核心资产
中证港股通科技指数从港股通范围内选取50只市值较大、研发投入较高且营收增速较好的科技龙头上市公司证券作为指数样本，以反映港股通内科技龙头上市公司证券的整体表现。
截至2023年3月6日，HKC科技50指数总市值84901.6亿元（港币），样本股平均市值1698亿元；自由流通股总市值42701.2亿元（港币），样本股平均自由流通市值871.5亿元。
（1）汇聚中国新经济核心资产
从行业分布看，
中证港股通科技50指数第一大行业为医药生物，数量最多，20只，数量占比40%；权重最大，权重占比31.50%；
第二、三、四权重分别为传媒、电子、汽车，权重占比18.18%、17.75%和14.35%；成分股数量电子8只、传媒6只、汽车4只；
社会服务和计算机行业权重分别为8.05%和7.04%，计算机成分股数量更是高达7只。
从成分股看，
权重最大的医药行业20的只成分股，与国内上市的医药行业股票有非常大的差别，生物创新药研发占多数。
如下表，20只成分股中，有11只（恒生三级子行业“生物技术”栏）都是从事生物创新药的研发，包括主要为研发、尚未盈利、甚至只研发无产品销售的企业（简称中含“-B”），有5只从事先进医疗设备研发，有2只互联网医疗平台；也包含了同时在A股上市的百济神州、药明康德、泰格医药、康希诺生物、君实生物。（泰格医药同时在创业板50指数中）
第二大权重行业--传媒，以“腾讯控股”和“快手-W”领衔的传媒行业，弥补创业板50的短板。创业板50的“传媒”成分股只有1只。
第三大权重行业-电子，包含国内知名的三大半导体生产企业：中芯国际、华虹半导体和SAM太平洋；知名消费电子厂商瑞声科技和舜宇光学；知名手机厂商小米集团；其中中芯国际同时在国内科创板上市；这些都是创业板50缺乏的细分行业。
第四大权重行业-汽车，更是令人耳目一新。国内新能源汽车第一股比亚迪、深受青年人喜爱的SUV品牌长城，虽然都在A股上市，都是都在主板；理想和小鹏汽车更是有“造车新势力-蔚小理”之中的两个；正是创业板50中占比较低的板块，成分股只有1只。
第五大权重按行业-社会服务，虽然只有1只股票却有8.05%的权重，大家看了“美团”俩字，就释然了；在城市的日常生活中，我们似乎离不开“美团”了。创业板50指数成分股没有这个行业。
指数成分个数排第三的计算机，有7只成分股；不但有国内最知名的计算机企业“联想集团”，更有刚上市不久、号称国内人工智能（AI）第一股的商汤科技，还有科创板上市公司“金山办公”的母公司-金山软件；国内知名财务软件之一的金蝶国际；
从前十大重仓股看，
HKC科技50指数的“科技龙头感”和对创业板50的“补缺感”更加强烈。
腾讯、美团、小米、快手、京东健康都脱胎于“互联网”，是整个大A股都缺乏的基因；
比亚迪和理想汽车，与创业板50指数的权重股宁德时代、亿纬锂能形成完整的“新能源汽车产业链”；
中芯国际为国内最大的半导体芯片生产企业；百济神州为创新药研发龙头；药明生物为CRO龙头，与创业板50指数权重股泰格医药“相得益彰”；
3、纳斯达克科技市值加权指数：汇聚国际科技“巨头”
纳斯达克科技市值加权指数由纳斯达克100指数成份股中根据行业分类基准（Industry Classification Benchmark）归属为科技行业的成份股组成，并采用市值加权方式编制。纳斯达克科技市值加权指数代表了纳斯达克股票市场上科技行业的整体表现。
由于该指数发布日期在2022年3月21日，基日也在2022年3月21日，发布时间较晚，在国内金融平台（Wind、Choice）未能找到该指数详细资料。
根据该指数“由纳斯达克100指数成份股中根据行业分类基准归属为科技行业的成份股组成”，笔者从纳斯达克100指数成份股中，根据Wind一级到四级分类找出具有“科技”（主要为信息产业、医药、以及互联网平台）成分的58只成分股。下表按市值大小排序，前四十只应该已经将指数的（37只）成分股囊括其中，相信偏差不会太大。
投资者熟知的、代表世界水平的科技企业尽在其中；
老牌科技企业英特尔、德州仪器、微软，
新经济代表苹果、谷歌、亚马逊、脸书，
代表世界半导体水平的高通、超微（AMD）、英伟达、博通，
制造光刻机的荷兰企业的阿斯麦（ASML），
国内互联网平台京东、拼多多，
淘宝的老师“EBAY”、支付宝的老师“PAYPAL”,
世界知名药企阿斯利康、安进，
其它细分领域世界级龙头，如全球最大理财公司财捷、全球酒店预订的BOOKING、视频会议的ZOOM、PDF格式文件开发者ADOBE,游戏开发商动视暴雪等；
雪球“话题哥”@今日话题 提供的该指数前十大重仓股均在上表中。
二、3大指数的市场表现
1、从短期看（纳斯达克科技基日2022年3月21日起至今2023年3月7日，将近1年）
（1）HKC科技走势回报最好，实现正收益3.66%；纳斯达克科技市值加权指数回报最差，回撤-19.08%
（2）将纳斯达克100指数与纳斯达克科技市值加权比较，两个指数走势完全同步；科技指数下行波动大于100指数（科技-19.08%、100指数-17.64%），上行时也会大于100指数；（下面分析由100指数，代替科技市值加权指数）
2、从五年维度看（以纳斯达克100指数代替纳斯达克科技市值加权指数）
（1）纳斯达克科技指数回报最好，2018年3月8日-2023年3月7日涨幅71.13%；创业板50指数涨幅44.50%；而HKC科技指数涨幅只有4.92%；
（2）创业板50指数的长期走势更接近纳斯达克100指数，而与国内大盘（沪深300指数）相去甚远，进一步验证了国内创业板的“中国纳斯达克板”并非空穴来风，也从侧面验证了创业板50指数的“科技属性”。
（3）HKC50指数的波动性更大。区间最高收益与纳斯达克100相近（133.57%和133.39%），但回撤幅度远大于后者。
3、从八年维度看（HKC50指数的数据统计日2014年12月31日起算）
（1）仍是纳斯达克100指数（以100指数代替科技指数）回报最好，累计回报190.13%；
（2）HKC科技指数累计回报158.43%；远高于创业板50指数的66.38%；
（3）HKC科技指数最高回报475.29%，远高于纳斯达克100指数和创业板50指数；创业板50指数的区间最差回报-29.00%，远大于其它两个指数；相较而言，纳斯达克指数100指数的波动性远小于其它两个指数；
二、拥有ETFboys组合，既拥有了国内外顶级科技巨头的股票，坐收渔利
1、景顺长城ETFboys的组合成员，创业50ETF（基金代码159682）跟踪A股创业板50指数、港股科技50ETF（基金代码513980）跟踪HKC科技50指数、景顺长城纳斯达克科技市值加权（基金代码A：017091/C：017093）跟踪纳斯达克科技市值加权指数；组合将全球新经济科技巨头悉数纳入其中，是全球“新核心资产”的组合。享受全球科技发展带来的巨大红利。
2、由三大指数等权拟合的ETFboys组合业绩回报
（1）过去8年等权拟合
ETFboys组合累计回报137.42%，低于纳斯达克科技、HKC科技，但远高于创业板50指数；
ETFboys组合波动性大大降低，（如下图，紫色线）整体波动贴近纳斯达克科技；
（以纳斯达克100代替纳斯达克科技）
（2）过去5年的等权拟合
ETFboys组合累计回报40.1%，低于纳斯达克科技、创业板50，但远高于HKC科技50指数；
ETFboys组合波动性大大降低，（如下图，紫色线）整体波动贴近创业板50指数；
（以纳斯达克100代替纳斯达克科技）
（3）过去近1年的等权拟合
（从纳斯达克科技市值加权基日和发布日2022年3月21日开始，将近1年）
ETFboys组合累计回报-8.56%，低于HKC科技50指数（3.66%），但高于纳斯达克科技（-19.08%）、创业板50（-10.26%）；
ETFboys组合波动性大大降低，（如下图，紫色线）整体波动贴近创业板50指数；
3、ETFboys组合的优点
（1）从拟合的业绩表现看
三个指数在各阶段表现不一、不确定大；比如纳斯达克科技指数，虽然在8年、5年阶段表现最好，但是在近1年阶段的表现最差；HKC科技在5年阶段表现最差，但在近1年阶段表现最好；创业板50在8年阶段表现最差，但在5年、1年阶段表现尚可。也就是说，单一持有某一只指数基金的不确定性风险非常大；
而ETFboys组合，则可以有效地规避单一持有某一只指数基的地不确定性风险，从上面拟合的业绩回报曲线中，我们能清晰地看到：
》ETFboys组合的业绩表现趋于“中庸”，与单一指数基金相比，在各个阶段虽然没有表现最好的时候，但总不会是最差的一只；
》ETFboys组合的业绩曲线“削峰填谷”，波动性最小，持有舒适度最高；
（2）从资产配置角度看
ETFboys组合的三只基金分别投资于不同的股票市场（A股、港股、美股），可以有效地分散来自于各市场的系统性风险。
（3）从ETFboys组合成分股看
汇集众多世界级的优秀企业，尤其是代表新经济的科技型公司。这个庞大、隆重的“阵容”，估计在基金组合中独一无二。
ETFboys组合将受益于这些来自于不同地区的优秀公司快速发展带来的价值增长和不同的权益市场对优秀标的给予的估值溢价。
全球科指数组合ETFBoys，一键配置全球“新核心资产”。
（全文完）
（注：1、本文内容只代表本人观点，只能做参考之用，并不构成投资建议，不能作为买卖、认购证券或其它金融工具的推荐或保证。2、欢迎留言批评指正、共同探讨。3、资料及数据来源：雪球基金APP；天天基金平台；Wind金融平台；招商证券、信达证券、华宝证券相关研究报告）
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