先说结论：
1.新能源重卡有望迎来1-N的渗透率加速，类似20-21年的新能源车,同时新能车的上游电池在打价格战，利好车企成本下行，更容易加速渗透。
2.重卡本身带有经济复苏属性，近期工程机械和金属等复苏线都已经开始走强，那当复苏领方向上新能源渗透率加速，逻辑上是不错的。
3.蔚来今日官宣换电站23年将新增1000座，而之前的计划是400。并且充换电设施今年政策密集出台的领域
综上：换电重卡就成了以上三点的聚焦核心~
4.标的：
换电重卡前两名：
600841动力新科（低位）子公司红岩换电重卡份额第二仅次汉马
蔚来换电站相关：
688022瀚传智能
002026山东威达
688097博众精工
传统重卡整车转型：
其他：300484蓝海华腾
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下面分点来说：
1.新能源重卡有望迎来1-N的渗透率加速，类似2020年新能源车：
2022年新能源重卡渗透率在3%多一点，复盘新能源乘用车的行情可以发现，比亚的主升浪是在2020年，那一年新能源乘用车的渗透率在5%，但已经能看出明显的竞争格局。宁德时代的主升在2020-21年，也就是行业加速渗透需求暴增的时候。
我们再来看一下目前券商写的新能源重卡和换电重卡的渗透率：
新能源重卡正处于快速增长期，渗透率 从 2020 年 0.2%提升至 2022 年 3.7%，其中换电重卡占重卡行业比例从 0.2%提升至 1.8%
所以一旦新能源重卡开始加速渗透，是有可能跑出细分领域龙头的~
2.重卡本身带有经济复苏属性，近期工程机械和金属等复苏线都已经开始走强：
这点就不多展开了，盘面最近就是这么演绎的，比如徐工机械：
3.蔚来今日官宣换电站23年将新增1000座，而之前的计划是400。并且充换电设施今年政策密集出台的领域
还有一些换电政策，放一个政策汇总链接，大家自行查看~
电卡简报（2023年2月第8期）：近期换电政策汇总-新浪汽车
总之这种行业渗透率逻辑，也不是看一天两天的，最近在悄悄走出来，说不定哪天就爆发了，就像之前的充电桩。@@今日话题