回复@极端点买宽基: 绝味食品，你看它疫情之前的历年ROE是蛮不错的，食品饮料行业还是好行业，尤其 加盟连锁模式的食品饮料公司，销量增长一倍，自有资金投入不需要同比例增加一倍，因为店面租金、人员、装修等投入，大部分都是经销商承担了，绝味公司在销售端实际上是一个轻资产运营的公司。
它的策略是高密度饱和开店，在一个区域的生产中心建起来后，200-300公里半径范围内大量开店，超过临界值，就产生了规模效应，它的平均每公斤鸭副采购成本和冷链配送成本都会低于周黑鸭和煌上煌。对于鸭脖鸡爪这种休闲卤货而言，购买渠道的可得性非常重要，因为很多时候看到了店铺才会产生冲动性消费欲望，所以，它的每一家门店，实际上都是一个固定广告位，高密度开店的策略，一方面店铺之间相互引流和广告刺激消费欲望，另一方面又产生了一定的规模效应，而投入是经销商承担的。
过去几年的ROE下滑，跟疫情打击了线下各种吃休闲卤货的消费场景有关，也跟鸭副价格暴涨有关，有一定的困境反转属性在里面。
公司回购价定在50元以下，说明管理层认为公司50以下低估了。
不同机构的测算，国内开店天花板在2.2-2.6万家，目前1.6万家，也还有一定的成长空间……//@极端点买宽基:回复@forcode:鸭脖这东西，是在不知道什么是好生意。