虽然有利差降低的因素，但是银行的贷款规模持续增长，这是看得到的。二三十年前，银行的贷款利率就高。1994年那个时候住房按揭贷款，汽车消费贷款，留学贷款，美容健康贷款，电商平台贷款是没有！贷款利率是下降了60%，但是贷款总量可是增加了很多倍啊。优秀银行完全可以薄利多销，稳健实现更多利润。

这个要看利率因子和规模因子的博弈。银行估值降低是多重因素的。息差降低肯定是不好的东西，息差太低，到了一定程度会导致银行无法内生性增长。也就是失去完全的造血能力。可能会有其他方面弥补，在非息收入吧？暂时还没看到这一步。

考虑这个问题之前应该先安排好广大县域农商行干部职工的退路。