一年长盈 的讨论

未来若有辆，毛利率会提升，且换电站原材料大多也是金属，这都能提升毛利率

换电站目前主要看蔚来高强度投资的持久性，我认为订单能稳住就可以了，业绩贡献不抱太高期望，炒概念除外。更大的刺激在于对其它品牌的拓展。
硬伤是毛利率很低（10%左右），限制了想象空间。另外，作为与蔚来合资的企业，威达在换电站产品中的定价权偏低，毕竟蔚来自身还在亏损和扩张期，即使原材料降价，也不能期望毛利率提升很多。

新能源换电站未来增速非常大，原材料降价，换电站利润也会上来

猜测：威达主要“以销定产”，原材料采购滞后于合同定价，一季报增收不增利，已经大部分体现了原材料涨价影响。二季度营收大幅下滑，但利润率不降反增，主要是成本价格传导有效，但订单量受价格高企影响萎缩严重（疫情影响生产交付也是原因）。

只要是6月份原材料成本下降，接下去原材料成本更低，下半年利润会更高很多，我看全年4-5个亿利润。

看好山东威达不就是换电？钻夹头未来前景值得这个估值？

你认为营收下滑25%但利润提升16%，是因为高技术钻夹头议价能力更强了？