发布于: 雪球转发：0回复：2喜欢：0
这公司过去1500-2000亿的估值 当时不烂？现在烂？ 非也，因为周期改变了 过去的中石油 4大行 0.XPB 都没有人要 384PB 高达2-3倍 为何 可以确定的一个相当长的时间 可能是10年甚至30年 384改善的因素不存在了 维持当下的估值已经很好 别忘记 香港电信 盈亏的股息也高达8-10%
引用：
2024-06-25 10:39
$中国燃气(00384)$ 上几张好图吧。估计也没多少人这样拆。业绩虽然没想像中好，但是并没有市场想像中差。没有想像中好是因为一次性原因影响了净利，想像中好是因为从分部业绩毛利（税前）来看，核心持续经营利润算是见底了。
燃气有季节性，但去年上下半年其实环比是持平的（可以理解上下半年...

全部讨论

krpol
06-25 12:07

改善就是地产接驳吧？
这个的确无了

假林奇
06-25 12:27

2000 亿时至少预期真不烂，市场都在讲农村煤改气的故事，中燃是农村煤改气力度最大的，一年接驳 500 多万户里一半都是农村煤改气，靠接驳费业绩与估值双升，股价明显强于农村煤改气不积极的华润和新奥。当时是优秀的成长股。