是的,我住的小区j电梯里同时有分众的框架和新潮的屏幕
关于竞争对手的撕咬,当下看新潮还没到那种跟分众正面冲突的时候,事实上新潮虽然一直叫嚣,它做梦都意淫能吃到分众嘴里叼着的那块肥肉,但实际上它现在也只是在分众还没侵略到的社区和空白市场搜刮骨头啃,晚上冻得瑟瑟发抖,分众这头藏獒吃的是写字楼高毛利的肥肉,新潮这条“瘦狗”只能在社区,艰难地含泪做着低毛利的业务,所以虽有营收但实则在盈亏线上艰难挣扎,更不用谈正面撕咬,对于连零头都不及分众的新潮来说,江南春现在是不会刻意打压的,事实上即便分众不鸟它,它自己也很难熬的过捉襟见肘的资本,分众其实就是计着你烧钱,给你留点希望,不烧完钱,资本就不会死心,什么时候把钱烧完我再灭你也不迟,这就是当下最残酷的现实
为何分众跟对手的竞争逻辑不同,因为它不像瓜子跟人人,美团与饿了么,伊利与蒙牛,京东与淘宝……它们完全可以组织资本弯道超车,因为消费者具备同时选择的条件,但楼宇不同,谁先锁定资源,这个优势入口就直接封死关闭,弯道超车的路径也随之封死,你再组织资本强行介入,只会进入难度更大的焦土之战,这就是游戏规则,关于竞争对手,显然这笔账在分众这里还未到提上议程的时候。 @今日话题 @雪球达人秀 $分众传媒(SZ002027)$
这篇文章昨晚看到了,写得很花心思很有论据的一篇。不错的。
因为对着我老本行,我不需增加什么论据,有一些自己观点也在形成。
之前有过一个思维惯性发过贴,当时我认为:新潮不会影响$分众传媒(SZ002027)$ 的护城河。昨天我再次梳理了下自己逻辑,有些不定因素。简单聊几句:百度+新潮 vs 阿里+分众。
①初看不是一个体量级。
②实质看是百度广告战略“聚屏计划”+新潮对垒分众。百度这个战略要聚合全国主要的可做广告的中小型屏幕来进行一致性发布,帮助这些屏的业主提高变现能力,这个战略也许没有分众“三个5”这么聚焦,但却比其战线深厚广泛。一定程度上通过百度互联网投放模式可帮助新潮解决部分开发过程中未形成足够规模的销售问题。
③即使有百度帮助,新潮这种变现收入依然比不上分众成体系成规模的品牌广告销售规模,这是分众优势
④阿里如果接入分众,能帮助的主要是分众三四线剩余资源的变现,很大帮助也说不上。
⑤分众优势是靠自身的现金奶牛循环产生利润就能支撑对新潮的竞争,而同时新潮必须不断烧钱到能对分众形成足够威胁的一天。
⑥分众的劣势是:它是上市公司,利润大幅下滑填补对新潮的竞争投资者可能不满或者不看好;新潮未上市只要能不断上规模就有可能不断融资。
我判断
①阿里对分众的业务拔高作用低于百度对新潮的作用;
②双方战争实质是谁能够有效率开发好(二)三四线城市电梯媒体并产生正向现金流的一天,现在谈谁胜出还说不准。一个有一线城市高毛利补贴但财报公开不能太难看,另一个只要豁的出去踩着分众毛利命门直接怼。现在说分众三个5战略加深了护城河还为时过早。
③最大变数是新潮的持续融资能力。一般说如果三四线新潮能有胜出希望它就有持续融资能力,因为百度太希望有新潮能起来了。
写得很好。但是互联网的广告,由于手机的大量使用,对于广告的投放时利用用户的物理位置的能力还是很强的。物理定位+兴趣匹配,其实更加精准一些。分众的优势还是在对比线下其他渠道。
这个行业先发优势,规模优势就是王道。以分众的先发优势外加这么凶残的扩点位力度,基本让同业没有盼头儿了。作为投资者要放长线钓大鱼,得有当年五粮液王厂长“功不必在我”的眼界。当下报表参数难看点不要紧,重要的是置办更多印钞机,以后才能赚更多的钱。再以底线思维,经鸡下行,就算是出现最坏情况,爆发新一轮危机,以分众的资产负债结构,扛过去基本没问题。
学习
18一19年三四线扩张更多是为了防御新潮构成广告网络,江总说过这个行业是他发现的,他应该最懂这个行业。他知道三四电梯广告价值很低,一是人流少二来没广告主愿意投,所以一直没动力去三四线扩张新点位。只是迫于新潮压力,所以不得不去尝试三四线业务。
现在两家企业都在说优化点位,说白了19年在三四线建的点位根本没有价值,对两家而言可以说是失败的扩张。分众打了一场防御战,新潮也死了三四线弯道超车的可能性。
2019季报年显示营收增加2成,由于成本支出增加,利润下降6成。这是“三五战略500城500万部终端5亿中产”造成的一次性支出。现有150万部电梯的楼宇广告渠道,计划未来三年内在三四线城市复制增加350万部电梯,大约需要共投入50亿元(成本投入约2000元/部电梯)加上原有设备的维护,当年净利润足以覆盖费用支出。
定位楼宇媒体的分众,占据流量必经与手机竞争用户的时光和注意力,在其他广告渠道流量流失的情况下,服务三四线地方企业的推广需求,需求稳定且难以爆发,渠道扩展的战略意义在于抢占市场,锁死对手发育的空间,巩固扩大规模优势,规模做大可以节省成本实现盈利现金造血,同时租约时间分散构筑交错较难侵蚀的护城x潜在风险,楼宇广告是否具有垄断特性,比如一部电梯中可以同时存在分众和新潮。分众点位扩张的区域,可能是同一部电梯的从2快屏幕增加到3。
吴老师,现在有个叫梯影传媒的获得了IDG和红杉资本的投资,是做电梯门上的投影广告的,感觉这个比分众的广告更能吸引人的注意力。请教吴老师怎么看这家公司对分众的影响?
为什么楼主会认为分众在真的扩点位,其实这个扩张,很多是变相给物业涨租金。比如以前一栋写字楼,分众只有2块屏,为了给物业涨50%租金,分众扩张到3块,1块扩张到地下停车场或者二楼以上,这块屏压根很难产生收入。
期待老师再论分众!