缠师悟道

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东亚汇丰基金经理,十年重仓片仔癀,现新近两年海天味业,过去十年连续复合收益率百分之40,看好垄断必需品大消费公司和大医药包括糖尿病,心脏病高血压之类大医药,擅长价值概率套利

缠师悟道回复的提问

大师,我今天重新看一遍文章,其实文中已经基本给出答案了。但您的回复是更具体的操作建议,非常感谢!雪球中对于中医老字号,您已经分析了片仔癀、东阿阿胶、白云山,其中前两家是我最喜欢的,白云山是我近期有意向的,希望大师以后多更新这三家的分析,这几家在雪球关注度也比较高,比如白云山的...查看全文

缠师悟道的热门讨论
东阿阿胶:一条腿走路到底还能走多久!

$东阿阿胶(SZ000423)$ 东阿阿胶算是我沪深两市接触时间最早的上市公司,因为我老家就在东阿,嫂子在阿胶厂上班,东阿还特意以阿胶的名字命名了一条阿胶街,93年改制,96年上市时县里曾轰动一时,当时刘维志跟大股东华润为争夺“东阿”商标权闹的沸沸扬扬,随着华润的胜出,刘维志时代结束,华润的...查看全文

新和成:未来五年能否再造一个新和成?

打开沪深三百的市盈排行,新和成算得上上半年市盈比较低的个股,这点也吸引了很多的投资者,个人对新和成跟踪有七八年了,现在梳理一下对新和成的投资思路 投资公司和个股,了解公司的业务模式,财报以及跟资本市场股价的投票逻辑是必须要做的功课,缺一不可,开门见山先说新和成的生意模式到底怎...查看全文

海天味业:40倍市盈你到底算贵还是便宜

海天的生意模式已经给大家分析过了,海天的高增长背后其实就是无数的兼并以及对中小酱油公司的厮杀,用自己的强大的品牌和渠道将中低端的小公司统统挤出去,管理层没点雷厉风行的魄力是不行滴,这跟海天的名字一样霸气,上有天,下有海,中间有海天,海天就这样依仗着自己强大的竞争优势携带着两...查看全文

白云山:股价被偷走的那五年

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ $万科A(SZ000002)$ 白云山自2012到2018过去的这五年是快速发展的五年,在大南药稳步增长的基础上其中主要发生了三件对白云山具有里程碑的事:吸收合并白云山,收回王老吉,研制并上市金戈,利润从2012年的4个亿到2017年的20多个亿,翻了5倍,我们假设你从2012...查看全文

老板电器:一次考试失利被市场暴揍的优等生

$老板电器(SZ002508)$ $格力电器(SZ000651)$ $华帝股份(SZ002035)$ 随着消费升级红利的不断释放,a股诞生了不少大消费十倍大牛股,其中以必需品著称的电器板块更是独领风骚,而电器板块更是机构调研必修课之一,空调洗衣机电磁炉等都诞生出各自领域里的大牛,个人对于电器领域的调研跟踪说起来也...查看全文

周黑鸭:不肯吃加盟这口肥肉得罪了外资?

$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$ $煌上煌(SZ002695)$ 鸭脖真正由南方蹿出火遍大江南北是在0708之后,第一批90后刚刚满18岁,而90后一代也正式成为了鸭脖消费的主力军,这里面也是有原因的 之前调研之前并未有太在意这个问题,后来调研期间强大的大概率不自觉冲击着我麻木的神经,807060吃鸭...查看全文

$片仔癀(SH600436)$ 上午跟漳州当地几个老中医聊了很久,巧的是其中一个大女儿在片仔癀公司做包装,据他女儿透露整个片仔癀包装车间不少员工都是持有自家股票,真假不得验证,鉴于我请客,老头见我听的尽兴主动提出要喝瓶茅台[捂脸],老头说了他在医院就诊说几句话都要收费的,何况这是说半天,已...查看全文

选好公司就是找好老婆

$格力电器(SZ000651)$ $云南白药(SZ000538)$ $乐视网(SZ300104)$ 任何比喻都是蹩脚的,但任何事物之间的道理都是相通的,如果可以将公司进行类比的话,我更倾向将公司比喻成女人,挑公司即是挑女人 男人选女人最认真莫过于选老婆,选股与选老婆最大的不同在于选好女人首先你自身要配得上人家才有...查看全文

护城河:玩的就是“不公平”竞争

$贵州茅台(SH600519)$ $长江电力(SH600900)$ $上海机场(SH600009)$ 虽然世人主张平等也追求平等,但我知道这是不可能的事儿,但做到表面平等却是可以实现的事,因为我相信人类的睿智和狡猾可以将所有面子工程做到极致,并以法律和规则的名义将其牢牢框架起来,由此这世间的人和事儿在骨子里都透露...查看全文

一只鸭子引发的资本故事

$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$ $全聚德(SZ002186)$ 前期有朋友让我分析周黑鸭和绝味,今日抽出时间来一聊,2012年煌上煌作为卤制品首个上市的公司,我们整个调研团队曾分出一个吃货小组专门对国内的尤其以鸭脖为代表的休闲卤制品进行调研,先期主要调研地区依然是鸭脖的大本营江西湖北湖...查看全文

中医之辩VS片仔癀投资逻辑

$片仔癀(SH600436)$ 来雪球没几天便感受到了球友们对投资的辩论热情,尤其是中医投资导致的中西医大辩论随处可见,好比是武林中的两门仇派一见面别的事不干先痛痛快快打一架再说,辩论就像喝酒,爱喝爱说的人是要过嘴瘾的,俗话说小辩怡情,大辩伤火,在网络中辩论一言不合话题就迅速升级,升级的...查看全文

王老吉:甩开加多宝只需打赢凉茶文化这张牌

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ 应朋友要求分析下广药白云山,前几日忙于调研今日抽空来聊聊白云山这个手握一把王炸的国企,时至今日广药重心发展四大业务:健康,南药,商业和医疗,先一个个来谈,今天谈谈广药大健康的主打品牌王老吉 广药握着一手好牌是绝对的,手底下仅老字号品牌就12个...查看全文

买在2800会不会套在3500

$万科A(SZ000002)$ 过去两年指数跟投资者们开了个滑稽的玩笑,很多买在2800点的投资者却套在3400点,买在山底套在山顶,这突转的画风使很多吃瓜群众搞不懂了,A股的套路变了不成,跟指数吃饭的行情要结束了? 今日指数再次回归2800点附近,市场很多人都认为指数到达了一个可以买入的区间,于是无...查看全文

再次来到东阿,只经过阿胶街,就多了十几家各种牌子的阿胶,东阿本土阿胶品牌近40家,泛滥不已,东阿阿胶老厂在杂乱的阿胶品牌中显得那么低调,调研了十几家本地人,问他们会怎样选择,答案依然在意料之中,心目中依然是东阿阿胶,但陆续又调研了十几家工薪层喝阿胶的人,他们却很多都是喝的本地其...查看全文

政治家成色的白云山:赢在传承却输在了发扬

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ 上章之所以拿出专门的一篇来主挖王老吉原因就在于它对于未来广药的业绩弹性和空间是最为巨大的,今天系统的说一下广药的四大业务模式和利润构成 对此有很多人为加多宝鸣冤觉其太委屈,广药又太不地道,其实这其中掺杂了太多情感的成分在里面,若抛去一切情感...查看全文

无惊无喜的片仔癀中报:稳定依然是主旋律

$片仔癀(SH600436)$ 昨天片仔癀发布了中报业绩快报,虽未经事务所审计但离中报发布还有一周,据往期经验二者基本相差不大,怎么解读这份中报预告的答卷呢 先看下这份答卷,营业收入24个亿,利润7.2个亿,归属上市公司的近6.2个亿,扣非后为6个亿多点,其中收入和利润增长百分之40左右,扣非后增长...查看全文

进阿胶厂 $东阿阿胶(SZ000423)$ 中层管理一块吃饭查看全文

投资买人会比买公司更容易吗

$云南白药(SZ000538)$ $同仁堂(SH600085)$ 这世上的任何比喻虽然都是蹩脚的但却依然延续不衰,因为它可以从另外一个层面帮助人类去更深刻理解比喻的两端,对大部分人而言,打交道最多的是人而非公司,对于估值,先不谈公司,只谈人 假如你手里有足够的钱来投资,让你投资买下一个人,在中途你可以...查看全文

绝对现金流估值:是否已成为一个美丽的误会

$片仔癀(SH600436)$ $同仁堂(SH600085)$ 上章说过,估值是个大话题,长话题,也是投资想绕也永远绕不开的核心问题,我相信也希望每人心中有属于自己的一套估值系统,撇开这套系统的质量和可行度好坏以及有效性不谈,先谈一个小问题,大家心中的估值系统的核心芯片是不是八成都是进口的。 进口便是...查看全文

A股的次新:全世界的奇葩

A股的次新一蜂窝式的炒作简直成了全世界资本市场的奇葩,全世界没有任何一个市场像A股次新这般大规模的明目张胆的操纵,为此也害惨了一批又一批的新韭菜,大部分散户终究还是没能禁得住次新股性的诱惑跟次新玩了吧一夜情,结果噩梦从此开启,小区一崇拜达芬奇的艺术家在高位买的蒙娜丽莎说是能为...查看全文

他的全部讨论

下一步调研规划:继续猎奇窥探女人的内心[献花花]听说她们心里们藏着某些上市公司的独家秘密[俏皮]查看全文

青岛一医院涉嫌卖假药仅被处罚692.5元,这个惩罚力度医院表示还可以的,虚设的惩罚机制为何不敢加大惩罚,这里面牵扯的水有点深[俏皮]@今日话题查看全文

刚参加完小侄子的婚礼,参加了那么多婚礼,回来的路上一直在思考为何中国婚庆难以出上市公司,这是个很有意思的事[干杯]查看全文

回复@皇冠上DE钻石: 好的有时间[赞成]//@皇冠上DE钻石:回复@缠师悟道:大师,我今天重新看一遍文章,其实文中已经基本给出答案了。但您的回复是更具体的操作建议,非常感谢!雪球中对于中医老字号,您已经分析了片仔癀、东阿阿胶、白云山,其中前两家是我最喜欢的,白云山是我近期有意向的,希望大...查看全文

过去十年的经验告诉你我,白云山最大的股价利空来自巨额定增,注意这个最大的吸血鬼查看全文

白云山:股价被偷走的那五年

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ $万科A(SZ000002)$ 白云山自2012到2018过去的这五年是快速发展的五年,在大南药稳步增长的基础上其中主要发生了三件对白云山具有里程碑的事:吸收合并白云山,收回王老吉,研制并上市金戈,利润从2012年的4个亿到2017年的20多个亿,翻了5倍,我们假设你从2012...查看全文

若是发言不慎被封请联系我微博[呵呵]查看全文

政治家成色的白云山:赢在传承却输在了发扬

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ 上章之所以拿出专门的一篇来主挖王老吉原因就在于它对于未来广药的业绩弹性和空间是最为巨大的,今天系统的说一下广药的四大业务模式和利润构成 对此有很多人为加多宝鸣冤觉其太委屈,广药又太不地道,其实这其中掺杂了太多情感的成分在里面,若抛去一切情感...查看全文

王老吉:甩开加多宝只需打赢凉茶文化这张牌

$白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$ 应朋友要求分析下广药白云山,前几日忙于调研今日抽空来聊聊白云山这个手握一把王炸的国企,时至今日广药重心发展四大业务:健康,南药,商业和医疗,先一个个来谈,今天谈谈广药大健康的主打品牌王老吉 广药握着一手好牌是绝对的,手底下仅老字号品牌就12个...查看全文

听说聪明的投资者都跌的没脾气了$沪深300(SH000300)$查看全文

永远不要为泡沫估值

$涪陵榨菜(SZ002507)$ $通化东宝(SH600867)$ $沪深300(SH000300)$ 今日大盘再度下跌至5000点以来的最低点附近,市场盲目的恐慌气氛下下充斥着遍地雨泣云愁的哀怨,每次大盘下跌总会有这样一批人出来信誓旦旦地告诉大家底部到了,说完便如游龙般沉入茫茫海底不见踪影,然后在下一个低点又突然幽灵...查看全文

波段仓位已介入同仁堂$同仁堂(SH600085)$查看全文

回复@皇冠上DE钻石: 个人10多年调研病毒性肝炎1000多名患者中以乙肝最为常见,他们大多都是在临床将血清转氨酶等指标控制在正常达到临时治愈后期,用片仔癀通过保肝护肝来辅助治疗保养,它对于抑制病情复发这点大部分人口碑不错,这跟其修复肝细胞提高肝脏免疫力的功能是密不可分的,但它是代替不...查看全文

传统百货的并购之殇:赢了利润却输了股价

$王府井(SH600859)$ $永辉超市(SH601933)$ $重庆百货(SH600729)$ 今天抽时间帮一位朋友分析下王府井 零售跟我们的生活息息相关,其业态发展到今日迄今达20多种,如百货,购物中心,大型超市,专卖店,网商,电商,会员店等,各种业态也诞生出一批的上市公司,大A股中如传统零售的永辉超市,重庆百...查看全文

$ST长生(SZ002680)$ $康泰生物(SZ300601)$ $智飞生物(SZ300122)$ 山东疾控主任自杀,看看我上篇帖子是怎么说的,这就是核心,下一步希望政府改革下疫苗商业模式查看全文

$通化东宝(SH600867)$ 昨天跌停抄底这波小级别15分钟短线买点可以的查看全文

$通化东宝(SH600867)$ 跌停价个人短线仓位进场了[俏皮]查看全文

频发疫苗的祸根:权力垄断染指市场化竞争

$ST长生(SZ002680)$ $康泰生物(SZ300601)$$智飞生物(SZ300122)$ 不少人问我对疫苗怎么看,今天周末来探一探这个令人悲愤的话题,近期长生疫苗事件再次引起舆论的轩然大波,众人都谈苗色变,自从得知狂犬疫苗造假后我们遇见狗便相当客气与之随来狗的地位也急速提升,人类若自相残杀狗都可以对其神...查看全文

回复@皇冠上DE钻石: 好的//@皇冠上DE钻石:回复@缠师悟道:缠师,白云山收到很高关注度,也是类消费公司,能否抽空分析?@缠师悟道 [¥30.00]查看全文

回复@大晚上不睡觉: 拥抱o2o并全国化布局的老牌百货零售,好,不客气//@大晚上不睡觉:回复@缠师悟道:@缠师悟道 [¥88.00] 看您文章,觉得您分析问题切入点很到位,分析逻辑也很ok。如果有空的话,能请您写一篇王府井600859的分析么?感谢。查看全文

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