只要混在投资圈, 总会看到人喷定投, 喷经典的投资策略, 总是有人根据短期的数据, 提出一些新潮的技术, 声称只要采用该技术就可以战胜市场. 真是这样么?投资大师表示: 你咋不上天呢?
1. 国际投资大师跑不赢标普500
@新全球资产配置 <<新全球资产配置白皮书>>选取了如下著名的投资组合.
著名投资组合出处见下图(图片来源<<新全球资产配置白皮书>>).
投资组合的资产配置见下图(图片来源<<新全球资产配置白皮书>>).
投资组合的业绩见下图(图片来源<<新全球资产配置白皮书>>).
结果显示, 没有组合可以跑赢标普500. 巴菲特与基金经理对赌的结局, 再次证明了这点.
由此我们可以得出结论: 在美国市场上, 战胜市场很难.
强烈推荐<<新全球资产配置白皮书>>, 这是我认为网络上谈资产配置最好的中文资料, 从行文可以看出作者有很强的学术和专业背景, 不是半路出家的大V们可比.
2. 2019年至今(20190810) 大V和机构组合几乎全军覆没
我在前文<<优秀投资组合评比(20190810)>>(网页链接) 提到了多个优秀组合:
长赢投资, 螺丝钉组合,lagom轮动,绿巨人,极简投资, 盈米的全天候海外平衡, 蛋卷的安睡全天候(海外), 安心动盈, 稳稳的幸福
如果只看2019年来的业绩的话(很多喷子或者小白就喜欢这样看), 见如下系列图片, 那么 只有 Lagom投资 跑赢了市场, 其他大V和机构, 全军覆没. 而Lagom投资 虽然业绩很牛, 但是运行时间太短, 还有待观察.
3. 跟大V或者机构, 不如自己买标普500或者沪深300?
很多喷子就是这样喷人. 但是我可以告诉你, 你自己买99.999%只会更惨,不会更好. 原因是: 通过买标普500战胜国际大师或者沪深300战胜机构和雪球大V, 需要择时, 恰好买在PK期间的底部, 你有这个能力么? 如果没有, 那么只能定投; 如果定投, 你能战胜定投大V么?
4. 如何看待大师, 大V和机构的失败
(1). 对于美国这样的成熟市场, 长期战胜标普500, 几乎是不可能的事情,并非个个都是巴菲特. 指数基金之父博格的书, 进行详细分析, 这里不再赘述. . 常青藤大学的投资目标也并不是追求战胜市场, 而是平稳的保值增值.
(2). 国内机构和雪球大V虽然今年以来, 几乎全军覆没, 但是根据我前文<<优秀投资组合评比(20190810)>>(网页链接) 的分析, 这些组合自成立以来都战胜了市场, 取得了不错的成绩. 其原因在于国内自命不凡的喷子多, 韭菜多, 机会多.
值得注意的一点是, 即使自创建以来, 大V都战胜了市场, 但是某些大V却跑不过古老的股债平衡. 如果某天大V不带大家玩了, 那么你不用慌张, 采用股债平衡策略即可. 未来我会写一篇, 专门讨论, 如果大V不带大家完了, 你该怎么办. 敬请期待.
大V尚且如此, 嘴炮和喷子又会如何? 由此, 我敢推断, 网上的嘴炮和喷子, 特别是声明自己发现新奇策略的嘴炮和喷子, 长期肯定跑不过古老的股债平衡策略.
对于敢开实盘的大V, 我心怀敬意, 并且善意的认为他们的落后只是短暂的, 未来肯定能赢.
(3). 最后一点, 宣称能时刻跑赢市场的投资, 必定是庞氏骗局.
(4). 短期的比较, 并无意义, 风物长宜放眼量.
前期相关文章:
优秀投资组合评比(20190810) 网页链接
跑赢市场很简单?大师们表示: 你咋不上天呢 网页链接
$Lagom低频轮动(CSI2002)$ $螺丝钉指数基金组合(CSI666)$ $绿巨人(CSI1002)$ @ETF拯救世界 @Lagom投资 @银行螺丝钉 @简七理财 @望京博格 @且慢管家 @蛋卷基金 @今日话题