$平安银行(SZ000001)$
只2023年平安银行贷款资产这块。不良贷款余额360.36亿，核销贷款685.85亿，收回不良资产总额325.95亿，再看看收回核销不良贷款177.79亿，这是典型的高核高销，不过记得核销不应该标准很高吗，核销这么多怎么做到的？确定真达到核销标准吗。对比下宇宙行，记得2022年贷款资产23万亿，核销才850亿，可能今年会上升，可是平安银行贷款余额3.4万亿。不过不这么核销，拨备覆盖率估计都不达标了吧，不良率也不会低。也是没有太多办法。记得兴业也在做同样的事。
贷款总额34075亿，计提628.33亿，计提/贷款总额=18.4%。这样计提，加上贷款速度放慢，导致贷款资产总额增幅不大，加上息差减小，除非现在是最低谷，而且后面不良有显著改善，否则后面两年情况都不容乐观。这就是为前面盲目扩张资产规模擦屁股啊，看起来还没擦净。
分红比例显著提高，不知道股东值不值得高兴，是响应号召，还是预计后面两年贷款规模都不会有太大提高，所以不用太考虑资本充足率，我认为是后者。所以至少这两年除非是经济环境变化很大，不用核销这么多，且贷款增量有提升，否则贷款资产规模不会有什么涨幅。所以平安银行近两年可能不会是银行中的成长股了，如果去投资，那只能当成高股息股投资。如果奔着稳定的高股息，那四大行是不是又更适合点。从财报和发布会上看，我始终觉得平安银行的管理层太野性了，不太让人信任，不知道这是不是个人偏见。
不过长期来看，银行业的寒冬总会过去的，平安银行的销售文化还是挺强的，而且看起来也在向更稳定的资产结构转化。我只是说近两年还是会压力很大吧，不过好在股价现在相对也很便宜。