来源：国盛电新
光伏： 近期组件招标价格迅速跌至1.3元/w上下水平，在此背景下，行业需求在加速恢复中。进入下半年，产业链各环节排产在加速起量，我们预计上半年市场担心供应卡脖子的环节可能迎来真正的供不应求。#短期建议关注石英砂环节价格波动趋势，#以及由于石英砂短缺带来阶段性瓶颈的坩埚和N型硅片的价差溢价。 另外近期新技术出现催化，太阳井电镀铜可能带来短期hjt和钙钛矿情绪修复，建议重点关注。 大趋势下，我们光伏板块核心建议依旧是全面拥抱N型产业链，#推荐N型硅料：协鑫、通威；N型硅片：中环；N型电池：钧达；N型组件：晶科、晶澳、天合、隆基。
风电： 短期市场博弈二季度盈利趋势，或有人担心全年风电需求和业绩可能有不达预期情况。但是行业整体趋势持续上行，近期观察到的招标还在持续落地，行业需求大趋势不改，二季度业绩超预期与否其实在于收入确认的时间节点，对行业趋势影响不大。另外关注海外供应链情况，风电零部件出口趋势在逐步起来。 在此背景下，持续看好整个海风板块，#海上风电、基础先行，首推#天顺、天能、泰胜、大金、海力。
新能源车： 6月多家新能源车车企销量同比大幅增长，包括比亚迪25.3万（+89%），埃安4.5万（+87%）、理想3.3万（+150%）、此外长城、极氪、岚图等同比均超100%。此外，本周复合集流体、固态电池、M3P电池均取得实质性进展，包括万顺新材复合铜箔获得客户首张订单，三星固态电池下半年开始生产样品，特斯拉国产M3改款车型将采用宁德的M3P电池。#在销量提升+技术进展加速的情况下，看好板块行情复苏， 锂电环节推荐#宁德、德方、亿纬、科达利、祥鑫、天赐、尚太、璞泰来。复合集流体看好#宝明、英联、东威、骄成、诺德、双星、万顺。充电桩环节推荐#通合、欧陆通、沃尔核材、金冠股份、捷顺科技、特锐德、盛弘、道通。
储能： 近期广东、河南等地陆续发布鼓励储能发展等相关政策，6月储能系统招标规模1.65GW/4.05GWh，EPC招标规模1.01GW/2.29GWh 。推荐关注大储方向#阳光、东方日升、南都、金盘、南网科技、三晖电气等，以及海外户储&工商储#科华数据、固德威、德业、派能、海兴、金冠等。
氢能： 甘肃大氢能项目终止短期影响板块情绪。三峡集团内蒙古纳日松光伏制氢项目和中石化新疆库车绿氢项目于6月底先后投产，年制氢能力均在万吨以上，分别配套15套、52套1000标方碱性电解槽，预计带动电解槽和压缩机等相关产业链标的。推荐具备品牌、渠道优势的龙头#隆基、阳光；优质设备厂商双良、亿利、华电、昇辉、华光，建议关注压缩机相关标的#开山、冰轮、雪人。
#碳中和# $低碳ETF(SZ159885) $宁德时代(SZ300750)$ $通威股份(SH600438)$ @蛋卷基金 @今日话题