所以，保利置业集团是时代给的机会，80%以上建筑面积一二线比例，25%以上建筑面积一线比例，仅深圳就500亿权益旧改货值（合资方对旧改的贡献远低于公司，另外50%如果能收购是利好），旧改从原来的拖累但释放利润的重要力量，以前这么多年支出的费用都能加速释放利润。保守按600亿权益销售，5%净利率，估值从3PE到5PE，150亿市值。乐观的话，权益销售达到1000亿，7.5%净利率，地产公司长期估值提升估值达到8PE，600亿市值，相当于现在的近10倍。保利置业集团2022年净利润率接近4%（加回来计提），2019年净利润率接近10%，2021，2020，2018是6.6%，6%，10%。这里收入是全口径的，还是在旧改持续净支出费用的情况下。虽然全国地产景气很难回到过去，但保利置业集团更聚焦一二线城市，而且即使是低迷的2022年，加回计提权益净利率也可以达到5%。所以，5%—7.5%的权益净利率应该是可以的。现在保利置业集团权益土储货值在3000亿，按货值比销售3：1可以达到1000亿销售。而万科是2.5：1。随着保利置业集团与建发等优秀企业合作，逐步缩小差距，也应该希望很大的。