估值用的哪个app看的呀
可以看出,中证100过去5年的净利润增速还不错。年复合增速达到11.1%。在大盘指数中,这是一个还不错的数据。
另外,2020年的低速增长并不是因为指标股的业绩增长不行。而是指标股调整时,调出了净利润绝对值高、市盈率低的金融股、汽车股(南京银行、广汽集团),调入了净利润绝对值低、高市盈率的新能源及消费股(隆基股份、山西汾酒)。
2、估值
如果看中证100的十年滚动市盈率百分比数据,这个数据非常高。这主要是因为2022年五月指数编制规则大调整后带来的指标股调整。使得在一个个股普跌的大熊市中,中证100的市盈率出现了明显提升。
因此,就估值百分比而言,中证100的数据已经失真。和中证100面临同样问题的是上证50和沪深300,他们同样在这些年不断地降低金融股占比。只不过中证100动作更为果断。
3、十大权重股
十大权重股都是我们耳熟能详的龙头企业,这里面有改变时代的公司,也有世界改变不了的公司。有在科技领域冲锋陷阵的龙头企业,也有可以留给子孙的养老股。
对比中证100的十大权重股和上面提到的沪股通、深股通前十大持仓股,其重叠股高达90%。
4、股息率
截至2023年2月15号股息率为3.08%,对于非红利指数来说,这是非常不错的股息数据。
5、持股收益
下面我们看持有中证100的投资收益。
我们看一下持有5年的投资收益。从2018年2月28号到2023年2月19日。5年的收益率为4.4%。这不算一个理想的数据。导致收益数据不好看的原因核心原因就一个。
2018年2月恰好是2017年那个小牛市的终点,市场估值整体比较高;而2023年,市场还在缓步走出2022年的大熊市。前后的估值差,让持有5年的投资者收益寥寥。这也是我们坚持让投资者在牛市高点卖出股票的原因。
对此,我们可以再看另外一组数据,中证100ETF 在2021年一月价格来到了2.88元。即使不考虑最高点卖出,选择在2.5元卖出。持有3年的收益为48%。
从目前的角度看,我认为过去5年不赚钱是好事。2016-2021年五年,中证100指标股净利润上涨69%。但是持有者过去五年只赚了4.4%。这巨大的错位表明了中证100指数目前处于低估状态。
二马点评:
A、就指标股行业配置角度看,中证100 更为均衡、健康。同时突显了两大配置主题:大消费和先进制造。都是A股最为核心的资产,是外资配置A股的主要方向。
B、过去5年在净利润增长69%的情况下,中证100 etf 上涨4.4%,目前处于估值低位,投资机会不错。
如果要配置中证100的话,场内可以选择中证100etf(代码159627),场外可以选择etf联接(华夏中证100ETF发起式联接基金(基金代码:A类017862;C类017863))
总体上看,目前算是一个不错的配置中证100指数的机会。
$100ETF(SZ159627)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$