二马老师，现在不是银行业绩最难的时刻，仅仅是银行估值最低的时刻而已。

关于您说的资产质量问题。目前上市主流银行已经连续多个季度不良持续改善，且不良认定要求越来越严，这说明前轮的资产质量下行潮已经开始往上拐，就如招商银行提前几年资产质量出清一样，您也可以看到从去年开始大量的银行比如建设银行，兴业银行等净利润增速高于营业收入增速，过去几年资产质量不好的时候是营业收入大幅高于利润增速。

关于您说的息差下降问题。一方面全球基本上启动了加息潮，我们降息的空间非常有限，今年虽然有一点点降息，但银行的负债成本也下降了不少，息差的下降是有限的，已经到底了。从国家意志角度看，也需要银行有一定的息差，这样他们才有动力去放贷，才有利润好支持更多的信贷促进经济发展。

关于您说的资产荒问题，那要从什么角度看，如果看四大行您会发现银保监会每个月公布的资产增速情况，四大行持续扩大增速，说明国家已经在加大力度刺激经济发展，您看看您所在的城市，是不是今年加大了基础建设的投入力度。再说经济的发展，都是此起彼伏，金钱永不眠，金钱从来都是做锦上添花的事情，中国的经济发展还有很大的前景，相信银行的资产规模还会持续上行，所谓的资产荒也仅仅是机构性质的，局部的。换另外一个角度，真的经济增速下来了，信贷规模增速没有10%只有5%了，那么银行就不需要那么多资本金了，分红也可以大幅提高了，毕竟财政也需要金融机构加大分红来补充。

所以，我感觉此时不是减仓银行股的时候，反而是加大银行股仓位的时候，一点个人成见，仅供参考。