从长春高新和中国平安说个股投资

 @今日话题    $舍得酒业(SH600702)$    $长春高新(SZ000661)$   $中国平安(SH601318)$  

这两天长春高新比较火,股价自今年高点腰斩,埋了很多的参与者。看到有股民从赚150万到亏完本金还倒欠银行钱。

而仅仅在4个月前,关于长春高新的另一个故事是大连一位大妈,五万元买入长春高新,13年赚了100倍。

大连大妈的故事是幸存者偏差,就如同你买彩票中了500万,只有娱乐效果,并无实际参考价值。这位亏钱的股民反而有非常强的借鉴意义,值得我们深入探讨。

长春高新是大牛股,历史上的参与者多数都赚到了钱。最近有巨幅回调,但是不排除以后还会进行上涨。一路走来,很多股友给我推荐过长春高新,但是我都没有参与。我也眼红长春高新涨得好,但是我确实看不懂。不懂不做。一直以来都希望把医药、医疗行业纳入自己的能力圈,但是几次尝试后都放弃了。这个行业和我的工作、生活距离太远,对政策比较敏感。在我看来更像另类的科技股。我自己从事十多年的科技行业都没有整明白呢。想去搞清楚医药、医疗行业,我感觉多少有些不自量力。所以几经尝试后,我彻底放弃了医药、医疗行业。

但是我看到很多人把长春高新纳入了自己的能力圈,股价的上涨更是增加了自信。认为自己的认知和选择都很不错。事实上,类似的例子很多。之前说到好公司,很多人言必称中国平安格力电器。他们也认为自己可以识别这样的好公司。我记得有投资者说,任何时候买入格力电器都是对的,格力是好公司,从来不套入。

但是这一年多,关于中国平安格力电器是好公司的声音减弱了很多。主要是因为股价跌了。我知道,很多人关于好公司的认知其实不是来自扎实的企业分析,而是来自历史上这个公司股价不断螺旋上涨的肌肉记忆。

其实这么做也没有错,有多少人能够把企业分析清楚呢?看着公司业绩一直增长而买入,也不失为一种不错的选股方式。这种方式可以称之为基于历史数据的线性外推法。认为优秀公司还将继续优秀。

这种方式在中短期内对的概率大,长期对的概率小。因为一方面优秀是一种惯性,另一方面无论多么优秀的公司,都很难保证长盛不衰。这其实是常识。

所以既然是不太懂公司基本面,采用了基于历史业绩的线性外推法,这本身就是做赌中短期的胜率行为。这种情况下,如果还满仓一只股,甚至说还加了杠杆。那真是自作孽不可活。

另外,对于采用历史数据线性外推法的股民,因为对于基本面认知有限,如果不是市场估值整体下降,而是自己持有的股出现了问题,出现了明显的下跌。这个时候,清仓离场是更好的选择。越跌越补是非常糟糕的一种方法。因为你根本无法判断这次的下跌是长期基本面出现了逆转,还是说只是短期的王子落难。

赌亦有道,做概率事件要和自己的能力匹配。

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精彩评论

南山修士08-29 09:57

比大树的文章深刻!

大斑马08-29 10:59

你的文章也不过是顺势而为而已,记得你写了一篇文章叫 唐朝败走分众传媒,当时分众腰斩,后来分众涨回来了,你就再也不提了。

世间一粒微尘08-29 10:53

关于好公司的认知其实不是来自扎实的企业分析,而是来自历史上这个公司股价不断螺旋上涨的肌肉记忆。

好大一棵树708-29 10:33

绝大部分散户买股票压根不懂,不懂企业的估值定价,没有自己的投资和交易策略,说直白点是根据自己的“经验”乱买,加乱操作,所以散户才容易亏钱。
比较好的应对策略是买基金,如果对收益率要求不高,位置不高的时候买沪深300和中证100就行,如果想要更高的收益率,买好基金经理管理的主动基金,当然这块也要仔细挑选,人家基金经理专门干这个,整体上还是比普通散户优秀。

全部评论

空城1旧梦烂人心10-31 02:01

二马老师想问下,平安银行现在是低估还是高估,你现在的均价是多少

梭哈的快乐08-31 23:00

你这不是嘴硬吗?

冲锋小散来了08-30 15:38

平安已经落的各种骂名了,

tobsoops08-30 12:21

你看的伤哪一个

brucewang90008-30 08:44

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