@今日话题 $ST舍得(SH600702)$ $贵州茅台(SH600519)$ $平安银行(SZ000001)$
最近赛道股跌的惨，泸州老窖从高点327元跌到187，足足跌去了42.8%。整个过程只有不到20天。相信诸如老窖这样的赛道股大跌给很多刚刚追高买入的新股民上了一堂生动的投资课。前一段时间在赚钱效应的带动下，大家都在抢赛道股。在我说出茅台两年时间业绩增长30%，股价上涨250%，涨的太多了，从而清仓茅台时，很多人嘲笑我。茅台也没有给我面子，短短一个多月又涨了30%。
在著名私募投资人林园说出怕高都是苦命人后，似乎不买追高买入赛道股，不敢在高估区一直持有赛道股就不是纯粹的价值投资者。
这次赛道股大跌，或者可能还会继续大跌，对于很多人来说是大快人心。包括我。要知道，过去两年的牛市是结构性牛市，很多股涨的比2007年还多，但是有一半股价格低于2018年。天堂和地狱只在选择之间。
我其实也是赛道股投资者，前一段时间在雪球做了一个银行股的访谈，我说其实招行和平银是银行股中的赛道股。但是我和很多赛道股的投资者不同。我不会一直持有，估值很高的时候，我会卖。茅台被我一路卖到清仓；招行和平银在2020年9月底的时候占我总仓位的50%，在上涨的过程中被我一路卖，到了今年2月份的时候，仓位最低时只有7%。当时我都有些焦虑了，因为卖平银导致我的深圳打新额度都不够了。只好把保利换成万科以解决深圳打新额度不足的事。
所以本次赛道股大跌，我非常开心，我之所以开心是因为我又可以 把筹码接回来。这不我的银行股仓位又回到了20%。我还等再跌点加仓呢。甚至我最近搞了一个捉茅记，等茅台到1800时，再接一点回来。
我期望赛道股调整和很多人是不同的。我知道很多人是有股怨气，凭什么你的股涨了再涨，而我的股一直不涨。我知道有些保守型的投资者，在2017年茅台500-600时，就觉得贵了，把茅台换成了银行，而且还不敢买贵的招行、平银，对于一些低估的银行情有独钟。
我们做一个简单测算，就算茅台这次跌到1500，对比2017年中的500元，还有200%的涨幅。我们以一只还算优秀的大行，建设银行为例看看从2017年中到现在的涨幅。截至2017年6月底，建行的前复权价格为5.39，今天收盘价为7.22，涨幅不到40%。
从投资角度，一定要选择被报团的赛道股，这些股为什么被报团，真是基金经理们合谋吗？有这种想法的人太幼稚了。唯一的解释是英雄所见略同。这些公司确实好。至于这些公司的估值被炒高了，炒过了。从我们这些投资者角度，难道不好吗？给了大家充分的兑现利润的空间。
就如同茅台，我600买的，涨到1200的时候，我都觉得高了。1200后开始卖，居然可以一路涨到2000。在我清仓后，还可以涨到2600。这对于茅台的早期持有者是多么友好的一件事。去年的时候，片仔癀大涨，有次和一位重仓片仔癀的股友聊。他说今天状态不好。我问为什么，他说片仔癀涨的太多了，焦虑。我们的一生中遇到几次这样的时刻该多好呀。
至于追高茅台、老窖、片仔癀被套的人，我是一点都不同情。这就是一帮投机者，多数是不聪明的投机者。基本不懂投资，眼红别人赚钱，冲了进去。还不听劝，谁劝和谁急。成年人需要为自己的能力和选择买单。
作为投资者，面对赛道股、抱团股，我们正确的做法不是排斥、妒忌、谩骂，而是在合适的时机狠狠的拥抱。
注意，我说的是适合的时机。另外不排除这样的机会在2021年重现。
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