十个模型
6、复利模型:
复利号称世界第八大奇迹,因为复利的存在,让我们通过投资实现财务自由成为可能。
如果你在30岁投入100万,按照15%的复合增长率,20年后,这笔钱变为1600万。对于多少人来说,这笔钱已经可以支撑他们提前退休,享受生活了。
7、PDCA(Plan、Do、Check、Action):
PDCA 循环由戴明提出,又叫戴明环。PDCA是指导我们日常处理事情的一个很好的方法。P,制定计划->Do,实施任务-> Check,工作检查,提出修改意见-> 修改后在行动。
我们股票投资也是如此,首先我们需要制定一套系统,就是我们股票投资的操作系统,依据系统去操作,过程中检验系统的正确性,根据操作结果、自己的分析对于系统进行修正,进而形成新的系统;最后按照新的系统指导投资。形成闭环。
8、非对称风险:
非对称风险一说来自著名的不确定研究专家塔勒布,塔勒布以其黑天鹅理论闻名于世。非对称风险讲的是交易双方没有做到风险共担,权利与义务不对等。关于风险共担最早的记录来自公元前1700年的汉谟拉比法典,法典中有这么一段内容:“如果建造师建造的房子倒塌了,并造成人员死亡,那么建造师将被处于死刑”。
而非对称风险讲的就是交易双方的权利及义务不对等。这个和我们股票投资有关吗?如果你理解查理说的跨学科的多元化思维,你就知道其实不但相关,而且关系非常密切。那么中国股市的非对称风险在哪里呢?在于我国证券市场发展建设有待完善,对于信息披露违规,及刻意造假的处罚太轻,甚至可以理解为纵容。很多企业数百亿的大案,对于投资人造成了数百亿的损失,而对于企业及实控人的处罚的上限可能仅仅是顶格罚款60万,责任人证券市场禁入。所以我们投资人面临巨大的非对称风险。著名雪球大V--- 闲来一坐话投资,在康美药业上的遭遇就是这种非对称风险的集中体现。
9、现金流折现:
现金流折现理论是估值体系的核心,一个公司值不值得买,要看其能不能进行现金流折现,什么时候买要看市值和现金流折现的对比结果,是低估,还是高估。
下面是二马最近对于茅台的现金流折现分析。
10、死亡之地模型:
我只想知道我将来会死在那里,这样我就可以永远不去那里了”,这句话并不是一句幽默的玩笑。而是隐含了大智慧。我们可以这样去解读。
例1、长期使用杠杆使得多数人破产,那么就意味着多数人会死于杠杆。从查理的角度看,杠杆就是会使人死的地方,那么不去那个地方就是不加杠杆。
例2、单一持股会加大遭遇黑天鹅而承受致命打击的风险,也就是说单一持股下遭遇黑天鹅就是死地,我们能做的就是一定程度的分散。
截止目前,我仅仅掌握了10个模型,人常说行百里者半九十,我这10个模型仅仅还是起步阶段。欢迎股友多分享自己的模型,而二马尽早可以掌握100个模型。