这是一个寒气逼人的冬天，元旦之前，我却想为这份凛冽画上年度的句号。回首本年，天灾频现，业绩曲折，对我而言也不算一个好的年份。是时候和过去告别了，转念一想，告别也并非易事——那些“不好”的事情也是我记忆的一部分，这令我想起电影《禁闭岛》开篇那个墓志铭：Remember us for we too have lived, loved and laughed.请记住我们，也曾活过、爱过、笑过。
23年的终总结算是提前写好的，所以收益率只截止到2023年12月20日，全年收益率为12.7%，从最高点回撤了差不多有8%。最近5个年度的业绩表现为：
2019年度，收益率+72.41%。
2020年度，收益率-6.46%。
2021年度，收益率+29.77%。
2022年度，收益率+11.67%。
2023~至今，收益率+12.7%。
大市行情固然不好，个人决策也错得离谱，今年影响较大的标的有：
（1）5月份对煤炭持仓部分做了减持。煤炭行情后面一直演绎新高，错失了大部分收益。
（2）4月份建仓消费股。
王府井的问题是消费力和消费信心疲弱，担心国内消费一蹶不振。目前这个势头确有加剧现象，侧面上也有数据印证，比如一些旅游公司的流量比19年增长不少，但人均消费却是跌的，妥妥的消费降级。所以今年的“降级消费”走的比较好，比如拼多多、瑞幸咖啡等，而代表广大中产消费升级类型的消费则比较差（或者说预期差），典型的有高端白酒、耐用消费品（家电沙发）等。但思忖再三，依然保留其仓位，原因如下：A，公司前三季度经营现金流入接近27亿，归母净利润约6亿，其实已经恢复至19年的正常水平。假设正常旺季的4季度现金流/利润有8亿/3.8亿，那么年化现金流/利润约35亿/10亿，赚钱能力不俗。B，业务发展更多元，奥特莱斯迎合消费降级，百货公司萎靡是大趋势，但毛估依然有25亿毛利贡献，购物中心稳定，约有11亿毛利，奥莱新开了一些，进攻力十足，上半年收入增速+42%，预计全年能有13亿毛利。专业店估计贡献3亿毛利。还有正在路上的海南免税（已开业）和北京市内免税（目前是噱头）。C，截止至3季度，公司账面现金109亿，稳定期盈利在16亿利润、30+亿现金流之间。目前市值180亿，也就是扣掉现金后大概3~4年回本的生意。D，公司近年的分红率接近50%以上，也许会大比例分红吧（虽然他不是央企）。
（3）地产链，目前已没有这部分仓位。年初没有想到整个地产行情直接走向深渊，我国的销售面积从21年高位的20亿平断崖跌到11月的7亿平（年化），3年时间打了3.5折，而日本用了20年才到这个水平。如果从宏观看，估计我国的销售水平会在7~10亿平/年之间，由于销量、价格双跌，大部分房企债务问题严峻，我个人暂避了这个行业。如有企稳信号，不排除会买回部分标的。
（4）其他损失。大多数由频繁操作构成，与盈利相抵后，基本扯平。
对于24年的展望，暂避地产链和金融公司，如出现拐点，可能会配置。依然看好高股息的行业板块，如煤炭、石油、电力、电讯运营商、公用事业等，看好老龄化不可逆趋势下的养老、医疗及保健行业，看好降息期的铜金矿，看好部分超跌的优质消费公司。目前配置如下：
医药约10%；
互联网14%；
电力股15%；
矿产（含煤铜金）27%；
公用事业24%；
消费行业拟配置10%；
今年得益于部分能源矿业股和公用事业股票的拉动，才让整体收益率不那么难看目前个人持仓行业如下，基本上和雪球模拟盘$一诺千金(ZH2297954)$差不多（部分持仓没有H股标的，用了A股或者相接近的A股标的代替）：
除开投资之外，今年我亲自送走了我的爸爸——那个夜晚，我把他葬在了蕴藏天地精华灵气，环绕道骨仙风的山巅上。这里应该是一个不错的归宿。夜里看着点点繁星，天上一片繁华，天下却坟影落寞，站在山巅，有种苏轼“明月夜，短松冈”的凄凉和哽咽。过去的随风逝去了，但好的坏的所有回忆都萦绕我心扉，天边的晓光初现，我也要拥抱未来，让希冀充盈我心，正是：“酒醒却咨嗟。休对故人思故国,且将新火试新茶。诗酒趁年华。”
离开那里之后，我又有些想他了：
《临江仙·子夜送别》
密林惊峰别寒蝉，
点点星河如璨，
罗浮云顶夜送晚，
四顾无言，
凭栏向南天。
才出空门又回看，
依稀形影只单，
断雁西去望残烟，
了却旧缘，
如风之自然。
本来想用“一夜风无眠”，思前想后觉得不妥，毕竟我希望他在这里得到安息，所以还是改回“如风之自然”，希望他像风一样来去自如。
最后祝大家新年快乐，并在龙年大赚。