读懂商业银行，从这里开始   来源：金融监管  孙海波

一、前言

       在一般客户或者银行员工眼里，银行似乎只是在吸收存款、寻求有融资需求的客户，管理信贷风险，并从中赚取手续费和利差。但这只是表象，远没有真正体会到在如此简单的操作流程背后，银行要面临的各类监管和风险指标约束。

        普通的贷款贷款发放从银行整体经营角度除正常信用风险审核之外，还需审查以下内容：①是否有足够的个人或公司存款支撑，即是否符合存贷比（资产负债委员会负责）；②是否有足够的信贷额度（由央行根据合意贷款规则核准）；③是否有足够的银行资本支撑这样的风险资产扩张，即须符合资本充足率要求（计财办或巴办负责）；④银行净资本是否足够大，确保该笔贷款占净资本比例不超过10%（单一贷款集中度，信审部负责）；⑤需要审查该客户所在集团的整体授信是否超过银行净资本的15%；⑥如果该客户是关联方，对该关联方的授信不能超过银行净资本10%；⑦如果是并购贷款，则不能超过并购价款的60%，且单一借款人并购贷款余额不超过一级资本的5%；

        以上为贷款约束，如果吸收存款：⑧大额人民币存款在月末或季末，恰巧又是小银行，可能得问问财务这边的存款偏离度；⑨如果是外币，而且又是境外个人或公司的存款，需要首先看看本行有没有足够的短期外债额度，而且该额度通常使用率非常高，剩余空间非常小。

        笔者只是想借此表达银行管理的大致逻辑，这里稍作总结：

        1.银行是一个高度杠杆的资产负债管理机构，多数银行92-95%的资产是通过负债来支撑的；
        2.且银行也是一个流动性期限错配的部门，通过大资金池运作赚取流动性溢价也是重要利润来源之一（前提是正常利率曲线）；
        3.当然银行作为信用中介以及货币创造者，其核心是赚取信用价差，即银行以银行信用吸收低息存款或发行债券，同时配置相对风险较高的信贷资产；
        4.从货币创造意义上，商业银行通过吸收存款和发放贷款的循环创造信用货币，即商业银行是现代意义上记账货币的载体，央行只能通过降低存准率、公开市场操作、定向给银行注入流动性等措施向市场提供基础货币，但最终能否转化为真正意义上的广义货币m2仍然需要商业银行参与程度。

二、存款准备金

        存款准备金，分为法定存款准备金和超额存款准备金（主要构成是存放央行及现金，不包括存放同业资金）。目前法定存款准备金是：5大行最高，其次一般商业银行（股份制、外资），最后涉农涉小微银行（农商行，城商行，农发展）。
        大额清算系统在工作日17:00关闭以后，账户余额超过法定存款准备金（银行总行法人所在地央行开立）的部分就是超额备付金，如果清算账户和法定存款准备金账户是分开管理的，则还包括法定存款准备金账户余额超过应缴部分。
       法定存款准备金是银行一项运用成本（法定存款准备金利率只有1.62%）。所以如果银行通过表内理财或揽储平均以4%成本获得存款，且18%存款准备金率，那么该银行资产负债管理部给需要用资金的各部门（各个贷款部）定的内部资金转移价格至少为4%/（1-18%）-18%*1.62% = 4.6%; 当然实际还需要增加其他考虑因素。
不过存款准备金对银行而言也是一把双刃剑。好处主要两方面：1.让存贷比受益；2.央妈的潜在流动性支持。
         截止目前，只有一般存款需要缴纳法定存款准备金（尽管央行去年387号文将非金融机构存款以及SPV纳入存款准备金缴纳范围，但目前比例仍然为0），一般性存款尽管需要缴纳存款准备金，但一般而言也只有这类存款可以计入存贷比分母，从而用于发放贷款或用于票据贴现（BAD）。同业资金（银行间拆入、同业存放、回购、同业CD发行等）无法算入存贷比的分母，即无法用来为贷款提供资金支持。
统计口径缴存基数2014年底之前基本和银监会的存贷比的各项存款统计口径一致，差异主要体现在“应解汇款及临时存款”上。
        存款准备金的起源就是预防银行出现流动性危机时没有足够资金应付，而引发系统性风险，届时央行多数情况下还得出手相救。既然央妈天然扮演这救世主角色，就必须要求各家银行在自己账户里放一点储备（即法定存款准备金）；截止2015年2月份的存款准备金为（包括法定和超额）21.6万亿。这样的规模也是全球其他任何一家央行无法匹敌的（2015年4月20日降准之前，大行比例是19%）；过去如此高的存款准备金，央行需要为其找到相应的资产方，最大的部分是外汇储备（截止2015年2月份为27万亿）；实际上常常是倒过来，因为央行维护汇率稳定资产端积累了大量的外汇储备，所以负债方必须要有足够项目支持，高存款准备金及部分央票成为负债方的选择。
       所以2015年前4个月两次降息，尤其是4月份大幅度降准1%，外加4种类型额外降准措施，也可以认为是资产端驱动，即资产端因为外汇储备的丧失（3月份，外汇占款大幅度下降2300亿，创单月降幅历史记录），导致央行负债端需要释放储备货币中的存款准备金来对冲，否则流通货币会因为央行资产负债表收缩发生被动收缩。从这个意义上讲，银行存款准备金也是央行货币管理的一个蓄水池，在汇率尚未自由浮动情况下同时兼具汇率干预和货币政策平衡的一个工具。
        
三、资本充足率。

        资本充足率指标，要求银行为其经营行为产生的风险按比例配备股权性质或类似股权性质的自有资金，能够在危机时刻吸收损失。所谓吸收损失，是指一旦发生偿付危机，可以不用承担偿还或付息责任（如普通股，优先股，减记型次级债等），这里所说的风险，包括信用风险、市场风险和操作风险。

         资本充足率监管可以说是整个银行业监管体系中最为重要的指标，是银行持续经营的基本保障，即如果资本充足率低于监管要求，面临的是较为严重的监管措施，如果持续恶化，核心一级资本低于5.125%，则会触发其他一级资本工具（一旦触发如优先股会被强制转为普通股），直至银监会启动程序认定其生存问题启动二级资本工具转股，或重组，以致强制资产出售等。目前系统重要性银行（至少中工农建交+招商银行）资本充足率还得再加1%额外资本要求，即实际要求为11.5%，核心一级资本充足率不低于8.5%。（2016年要求不低于7.7%，2017年不低于8.1%，2018年不低于8.5%）

四、信用风险比例

      主要有不良贷款率、贷款拨备率、拨备覆盖率

      1）不良贷款率：不良贷款/贷款总额。目前银行业的不良率大约在1%-2%之间。不过需要注意的是，每家银行的5级分类标准不完全相同，不同银行风险官和高管层偏好不同也会导致跨银行可比性下降。
       2）贷款拨备率：贷款损失准备/各项贷款余额
        一般来讲，拨备是为了覆盖预期损失，资本金用来应付非预期损失，或者说发生概率较小但损失较大的情形，称肥尾。贷款拨备率基本标准为2.5％，拨备覆盖率基本标准为150％。这两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。贷款拨备率有别于其他几项贷款损失监管指标，因为分母为各项贷款余额（包括正常类贷款），所以实质上是监管机构对银行贷款分类没有充分信息，或者说为应付对贷款分类的周期性，用2.5%的硬性指标来弥补150%拨备覆盖率的不足。
但2.5%指标对银行而言在经济景气的上升周期比较难以达到，因为不良率较低，所以银行不得不被迫额外提取。
       3）拨备覆盖率：（贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款损失一般准备金）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）×100％
       对于超过150%的拨备可以计入二级资本，从而有助于提升银行的资本充足率。拨备覆盖率分子贷款损失的三项构成其实差异非常大。

五、流动性风险相关指标

      1）存贷比= 各项贷款/各项存款 <=75%。  此条将取消
      2）流动性比例 =流动性资产/流动性负债×100%。
      3）关于存款偏离度的236号文
      4）流动性覆盖率（LCR）：优质流动性资产/未来30日内资金净流出 > 100%。该指标衡量30天内银行优质资产和预期未来30银行资金净流出，优质资产不包括对金融机构的债权，以防止引发系统性风险。优质资产分为一级资产（风险权重为0，或评级为AA-以上）和二级资产（评级为2B以上，或风险权重为20%）；负债根据未来资金流失率的假设对稳定性不同性质的存款进行折扣。总体该比例衡量银行在压力情景下30天内通过变现优质资产应付挤兑/融资链断裂等资金流失。
     5）净稳定资金比例（NSFR）：可用的稳定资金/业务所需的稳定资金 >=100%
     6）杠杆率：（一级资本—一级资本扣减项）/调整后的表内外资产余额×100%。核心要求是商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。表外资产如担保，授信或贷款承诺需要按照《商业银行资本管理办法（试行）》附件2的转换系数进行表外转表内。非系统性重要银行在2016年底达标即可。
      7）其他流动性监测指标，也称集中度风险
      ①最大十户存款比例：最大十户存款总额/各项存款×100%；
      ②流动性缺口率: 流动性缺口/90天内到期表内外资产×100%；
      ③核心负债依存度: 核心负债／总负债×100%。
      ④累计外汇敞口头寸/资本净额×100%
      ⑤利率风险敏感度：利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额×100%
      ⑥市场风险价值VaR：最早只用于银行内部风险管理工具，但随着1996年巴塞尔委员会开始引入市场风险资本概念，VaR值成为内部模型法计算资本充足率的银行用来进行“精确”衡量市场风险资本的工具，但所谓“精确”在理论上99%置信区间单尾，每年也就2-3个工作日突破阀值较为合理，但在2008年的金融危机中表现却非常惨不忍睹，事后检验得知UBS溢出天数为50天，德意志银行35天。

六、盈利性指标
       盈利性指标本身属于商业性质，并没有强制的监管要求，但出于风险控制目的，监管机构仍然将部分业务资格的申请和这些盈利性指标挂钩。

七、 额度管理
      银行的监管额度，是指监管机构定期审核并分配给银行的监管指标，主要有短期外债、中长期外债、综合结售汇头寸、信贷发放新增额度（合意贷款）。

八、集中度风险管理

      1）单一集团客户授信集中度比例:
        最大一家集团客户授信总额：<=15%；单一客户贷款集中度: <=10%；单一客户关联度: <=10%；全部关联度: <=50%。
       2）并购贷款集中度比例：全部并购贷款余额占同期本行一级资本净额不超过50%。并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于60%。对单一借款人的并购贷款余额占一级资本净额不超过5%
       3）同业业务集中度比例：单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额/银行一级资<50%。单家商业银行同业融入资金余额/银行负债总额 <1/3。
       4）银行理财业务集中度比例
       5）银行自营资金投资集中度比例

九.其他业务监管比例
      1）房地产业贷款监管比例
       2）贷款发放进度以及小微企业和涉农贷款均符合“两个不低于”要求：

      由于涉及版权问题，原作者希望我不要全文转载，所以上述文章有较大删减，需要阅读全文可点击：网页链接。$招商银行(SH600036)$   $浦发银行(SH600000)$   $民生银行(SH600016)$   $兴业银行(SH601166)$